公告日期：2025-11-19

开源证券股份有限公司

关于

北京成长秘密科技股份有限公司

收购报告书

之

财务顾问报告

二○二五年十一月

目 录

释 义 ......3
第一节 序言 ......5
第二节 财务顾问承诺与声明......6
一、财务顾问承诺 ......6
二、财务顾问声明 ......6
第三节 财务顾问意见......7
一、收购人编制的收购报告书所披露的信息真实、准确、完整......7
二、本次收购的目的 ......7
三、收购人的主体资格、收购实力、管理能力、履约能力及诚信记录......7
四、对收购人进行证券市场规范化运作辅导的情况......18
五、收购人的股权控制结构及其控股股东、实际控制人支配收购人的方式......18
六、收购人的收购资金来源及其合法性 ......19
七、本次收购的授权和批准情况 ......20
八、收购过渡期内保持公众公司稳定经营作出的安排......21
九、收购人提出的后续计划及本次收购对公众公司经营和持续发展的影响......22
十、收购标的的权利限制情况及其他安排 ......22十一、收购人及其关联方与被收购公司之间是否存在业务往来，收购人与被收购公司的董
事、监事、高级管理人员是否就其未来任职安排达成某种协议或者默契......23十二、公众公司原控股股东、实际控制人及其关联方未清偿对公司的负债、未解除公司为
其负债提供的担保或者损害公司利益的其他情形......23
十三、关于不注入金融类、房地产类企业或资产的承诺......23
十四、中介机构与收购人、被收购公司及本次收购行为之间的关联关系......24
十五、本次收购项目聘请第三方情况的说明 ......24
十六、本次收购是否触发要约收购 ......25
十七、财务顾问意见 ......25

开源证券股份有限公司关于北京成长秘密科技股份有限公司收购报告书之财务顾问报告

释 义

除非本财务顾问报告另有所指，下列简称具有如下含义：

简称 全称

本财务顾问、开源证券 指 开源证券股份有限公司

本财务顾问报告 指 《开源证券股份有限公司关于北京成长秘密科技股份有限
公司收购报告书之财务顾问报告》

收购人、收购方、受让方 指 西安市阎良区航飞产业投资有限责任公司、陕西亿通电力建
设集团有限公司

航飞产投 指 西安市阎良区航飞产业投资有限责任公司

阎良城投 指 西安市阎良区城市发展建设投资集团有限责任公司

阎良国有资产管理所 指 西安市阎良区国有资产管理所

亿通集团 指 陕西亿通电力建设集团有限公司

亿通股份 指 亿通电力股份有限公司

亿通智能 指 陕西亿通电气智能科技有限公司

航通电力 指 西安航通电力运维检修有限公司

公众公司、被收购公司、 指 北京成长秘密科技股份有限公司
挂牌公司、成长秘密

北京汇德智成咨询有限公司、北京汇德聚菁咨询管理中心（
转让方、出让方 指 有限合伙）、北京智成启明咨询管理中心（有限合伙）、北
京晞研科技有限公司

汇德智成 指 北京汇德智成咨询有限公司

汇德聚菁 指 北京汇德聚菁咨询管理中心（有限合伙）

智成启明 指 北京智成启明咨询管理中心（有限合伙）

晞研科技 指 北京晞研科技有限公司

本次收购 指 航飞产投受让成长秘密4,543,000股股份，亿通集团受让成长
秘密3,717,000股股份，合计占成长秘密总股本100%

《收购报告书》 指 《北京成长秘密科技股份有限公司收购报告书》

《股份转让协议》 指 《关于北京成长秘密科技股份有限公司之股份转让协议》

收购标的、标的股份、目 指 汇德智成、汇德聚菁、……
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