公告日期：2015-12-30

安徽时联特种溶剂股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一五年十一月
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素：
一、市场需求波动风险
公司的产品广泛应用于工业、农业、医疗卫生、生物技术、检验检疫、国防军工等国民经济的各行各业，甚至是部分行业的关键性基础材料。精细化工产品与国民经济的发展息息相关，与国民经济整体的关联度较高。改革开放以来，国内宏观经济一直保持高速增长，但未来如果宏观经济增长放缓，精细化工行业的发展速度可能降低。此外，随着我国国际贸易日趋频繁，在一些精细化工产品的应用领域，如：电子、电器、食品、机械等，国际贸易摩擦也越来越多，对这些行业造成负面影响的同时，也将对高纯溶剂等精细化工行业的发展造成一些负面影响。公司紧密关注市场波动情况，根据市场状况积极调整经营策略，从而最大程度保障股东利益。
二、安全生产和环保风险
公司生产的部分产品为危险化学品或易制毒化学品，有易燃、腐蚀等性质，在其生产、装卸和仓储过程中，操作不当会造成人身安全和财产损失等安全事故。此外，专用化学品在生产过程中会产生废水、废渣等排放物，如果操作不当可能发生泄漏、污染等环保事故，从而可能对公司未来的生产经营产生不利的影响。公司在生产经营中强调按照安全规程进行操作，注重环保投入，积极配合安监、环保等监管部门坚持合法运营，从而最大化控制安全生产及环保的潜在风险点。
三、技术研发不足的风险
公司长期耕耘在高纯特种溶剂以及酚类精细化学品等领域，目前已具备了较为完善、成熟的研发、生产、工艺、检验检测技术体系，并于2014年9月被全国化学试剂信息站和中国化学试剂工业协会评为“中国化学试剂行业十强企业”。但与国外公司相比，企业的高纯溶剂品种规格还偏少，拥有产品市场优势的品种相对有限，如果未来公司的研发能力无法适应专用化学品行业乃至整个化工行业的发展趋势，或无法保持持续的研发创新能力，可能对公司的生产经营产生一定的影响。公
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司未来仍将围绕精细化工产品这一产业链不断进行研发投入，增强自身技术储备和核心竞争力。
四、短期偿债风险
截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日，公司的流动比率分别为0.98、0.91和0.96，速动比率分别为0.65、0.69和0.71，流动比率、速动比率均小于1，主要原因是公司短期借款金额较大。截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日，公司的短期借款余额分别为7,200万元，8,170万元和7,900万元，系安庆地区的银行为控制风险，普遍只提供一年期借款，到期后再提供新借款。尽管公司已获得了多家银行的1.5亿授信额度，且各笔借款到期日均不相同，债务违约的风险相对可控，但若受到宏观经济等内外部因素影响，银行信贷政策发生变化，公司可能存在较大的短期偿债风险。公司未来将通过新三板挂牌对接资本市场，积极寻求多元化的融资渠道，从而进一步降低偿债风险。
五、核心业务人才流动风险
公司业务的开展需要拥有较高的技术水平，对人力资本的依赖性较高，包括研发、营销、生产等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。企业通过自我培养和招聘引进人才，不断优化人力资源结构，但人才瓶颈仍然明显，公司的核心人才队伍目前相对稳定，但如果公司业务流程中的核心人员出现流失将对公司的经营稳定性带来一定的风险。未来，公司将进……
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