公告日期：2015-11-09

关于新疆德美隆新材料股份有限公司

挂牌申请文件反馈意见的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

根据贵公司2015年10月13日出具的《关于新疆德美隆新材料股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求，东莞证券股份有限公司作为新疆德美隆新材料股份有限公司（以下简称“德美隆”或“公司”）在全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商，已会同德美隆及其审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）和律师机构北京市首信律师事务所，本着勤勉尽责和诚实守信的原则，就反馈意见所提意见逐项进行了认真核查及讨论并出具书面说明，本回复说明中的简称与申报材料公开转让说明书的简称具有相同含义，涉及对《公开转让说明书》的修改，以楷体加粗标明。现将具体回复说明如下：

一、公司特殊问题

1.1、关于重大事项提示。请公司补充披露关于重大事项提示中的各类风险是否有相应的应对措施。请主办券商核查并发表意见。

【回复】

1、核查程序、内容

（1）针对应收账款占比较大风险，主办券商核查了公司截至2015年09月30日的应收账款账面余额为2,867,579.61元。应收账款占当期流动资产的18.45%，占总资产的8.12%，应收账款已经在逐步减少。主办券商核查了公司岗位职责，询问了拜访客户以及电话催款的情况，目前公司新增销售内勤催款岗位，公司总经理以及销售部均有与欠款客户的通话记录，总经理张晶还拜访了欠款企业。

（2）针对资产负债率较高风险，主办券商核查了公司定向增发款项的到位

情况，询问了上海浦东发展银行、兴业银行公司是否存在逾期偿还银行贷款的情形；目前公司于2015年7月28日，增资627万元，截至2015年9月30日，公司的资产负债率已降到53.94%。公司与上海浦东发展银行、兴业银行等多家银行保持着良好的合作关系，公司自成立以来未发生逾期偿还银行贷款及贷款利息的情形。

（3）公司采取的加强应收账款催收、增发以及保持与多家银行保持着良好的合作关系均降低了公司偿债能力的风险。

（4）由于受国际原油价格持续下跌的影响，公司主要原材料聚乙烯价格持续下跌，公司预计未来原材料聚乙烯价格会持续走低，公司以低价销售了部分原材料。2015年9月开始，公司产品进入生产旺季，公司前期高价购入的原材料目前已在生产中消耗完毕。未来，公司拟建立供应商考核制度，从价格、质量、交期、服务等方面对供应商进行季度考核，尽可能保证原材料采购价格合理。

（5）针对供应商集中风险，经主办券商核查，公司主要采购原材料为聚乙烯以及防老化母料，该原材料不属于特许经营商品，市场上可比商家较多，所以公司在选择供应商的过程中具有完全的自主性，不存在对供应商的特别依赖，报告期内公司供应商较为集中的原因主要是基于公司采购策略的影响，若公司调整采购策略，寻找能够提供优质价廉商品的供应商，则可以减低对供应商的依赖性。

（6）针对政府补助收益对公司经营成果影响风险，主办券商核查了公司2015年10月至2016年需验收项目有5个，其中：(2015年10月底科技部《亲水性稀土配位功能助剂缓释专用料中试》项目将验收，目前已完成项目审计和资料上报工作，验收后将增加营业外收入60万元；(2016年将有4个项目进行验收，分别为《乌鲁木齐市功能母料企业技术研究中心建设项目》、《功能母料工程技术研究中心》、《超高分子量聚乙烯UHMWPE改性专用料》、《改性丙烯酸树脂聚合物多功能专用料产业化》，验收后当年将增加营业外收入170万元。

另一方面，公司盈利基础是高新产品销售所得，依靠销售额增长获利。公司历年投入到新产品研发的费用，占销售总额的5%以上，公司配套研发费用支出随销售额增加而提高，政府对项目优惠补助及奖励。公司获得的政府补助正是公司产品具有科技含量，获得增值销售的证明。

（7）针对市场竞争风险，公司采取的措施为提升产品的技术和质量、积极参与资本运作以及加强人员和团队建设。根据主办券商核查，公司积极参与新疆维吾尔自治区聚乙烯吹塑农用地面覆盖薄膜地方标准、新疆维吾尔自治区聚乙烯贪黑母料地方标准、新疆维吾尔自治区聚乙烯围灌产品用再生颗粒地方标准等行业标准，自身技术在新疆地区具备较强的竞争优势。目前公司通过挂牌全国股份转让系统扩宽融资渠道，进一步提升公司在同行业公司的竞争实力。公司若能够充分利用资本市场平台，加强自身产品的技术和质量，引入技术人员，公司则可以更好地应对市场竞争风险。

（8）针对公司治理风险，主办券商查看了股份公司成立后股东大会、董事会相关会议文件，公司于2015年6月29日整体变更为股份……
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