公告日期：2015-10-12

北京良物珍品电子商务股份有限公司
公开转让说明书
主办券商
二〇一五年九月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
特别提醒投资者注意下列风险：
本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十三、可能影响公司持续经营的风险因素”的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。
一、宏观经济调整及市场需求波动的风险
目前，我国宏观经济在新常态下的合理区间稳定运行，但仍面临增长方式的转变和经济结构的调整，这将直接影响居民消费者的购买能力和消费信心，进而影响奢侈品市场的需求。因此，公司未来发展在一定程度上将受我国宏观经济形势的影响。
二、行业竞争风险
目前，我国奢侈品电商行业正处于从成长期到成熟期的过渡期，行业内部尚未出现拥有绝对垄断优势的企业，但行业竞争态势正在加剧。公司经过近几年的发展，已具有稳定的客户资源和渠道优势，并通过资金的投入打造了高效、富有凝聚力的团队，但不排除竞争对手争抢客户资源，导致市场恶性竞争的风险。
三、公司内部控制制度不能有效执行的风险
公司已建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则，制定了关于内部控制的各项管理制度。随着公司经营规模扩大、员工数量增加，公司的组织结构也将愈加复杂，存在内部控制制度不能有效执行的风险。
四、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人曹允东在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响，能够通过在股东大会及董事会行使表决权等方式直接或间接影响公司的发展战略、经营管理、利润分配、关联交易和人事任免等重大事项决策，这些
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决策可能偏离企业、中小股东、员工、上下游客户的最佳利益目标，导致实际控制人不当控制的风险。
五、公司业务模式由PC端向移动端转型的风险
自2014年下半年以来，公司由于PC端推广费用过高、用户转化率低、用户消费习惯变化等原因逐渐放弃PC端推广，全面向移动电商转型。公司转型后，迎合了消费者手机购物的消费习惯，PC端用户迁移至移动端，用户数量及销售额呈现快速增长趋势。目前，公司移动端用户及销售规模在行业内处于领先地位，约有80%左右的销售收入来自于移动端客户。总体来看，公司转型进程平稳有序，但仍存在转型后无法进一步扩大移动端奢侈品市场份额的风险。
六、汇率及政策影响导致的风险
由于公司奢侈品的货源均来自于海外市场，人民币汇率对奢侈品采购价格影响较大。若人民币贬值，公司的购货成本将会提高，低价带来的竞争优势将会减弱。同时，高档奢侈品的消费税、关税税率也是影响奢侈品价格的重要因素，税率政策的不确定性，将对公司的采购成本、利润空间产生较大影响。
七、奢侈品采购的风险
公司部分业务通过采买模式向供应商购买商品，这种模式下对公司买手的专业水平要求较高，需要专业买手及时分析市场行情走向，准确把握采购商品的品类和规模。因此，买手专业水平的高低将影响公司销售情况，存在采购奢侈品滞销的风险。
八、供应商提供假货或残次品的风险
目前，公司通过B2C电子商务的模式，以PC端和手机端APP为平台销售奢侈品。在这种商业模式下，用户信赖程度和公司品牌信誉将很大程度上影响销售额。公司通过选择口碑良好且业内知名的代理商、关注代理商从国外品牌商的授权情况、追溯报关单、追溯国外品牌方提供的原始发票等方式确保货品的真实、可靠，且在与供货商签订供货协议中约定了供应商以次充好、以假充
II……
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