公告日期：2016-01-29

北京明天动力科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二零一六年一月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
公司特别提醒投资者关注下列重大事项：
一、产业政策变化风险
互联网行业属于国家鼓励发展的战略性新兴产业，近年随着移动终端的大规模普及，我国已全面进入移动互联网时代。一系列的鼓励性政策大大促进了行业的发展，为行业的持续稳定发展提供了保障。但是，公司与电信运营商合作模式以及公司业务主要所属的游戏业受行业主管部门以及运营商内部管控政策的影响较大，如果未来国家或行业的政策发生不利变化，将对公司的经营产生不利影响。
公司持续关注国家、行业重大政策的最新指导方向，以及行业最新的发展趋势，积极应对可能出现的影响公司发展的政策变化。同时，公司也积极了解和掌握电信运营商持续调整的管控政策，以最快的速度做好应对方案，积极面对可能出现的管控政策的调整，争取将潜在的不利影响最小化。
二、技术创新风险
移动支付行业是技术密集型行业，技术支持是开展相关业务的重要基础，是高效运营的关键。支付服务商除了需要搭建和维护自身服务器、设计前端支付插件、与上下游进行数据交互外，还需要根据电信运营商的管控规则及时对服务器进行优化和配置，以满足支付数据实时、安全、稳定的要求。随着用户对支付体验要求的提高，以及电信运营商的管控规则趋严，移动应用内支付业务对技术储备和研发实力的要求越来越高。虽然公司在多年的实践中积累了丰富的技术和经验，相关服务在市场上有着良好的表现，但如果公司在未来经营发展过程中，出现重大技术失误或故障，或无法根据行业及客户的需求及时进行产品的更新换代，将出现被市场淘汰的风险。
公司历来重视技术的研发，只有不断的进行技术的创新以及研发才能够保证公司持续稳定的发展。因此，公司将持续加大在技术研发以及创新方面的投入，积极关注市场上出现的最新技术，争取将可能出现的技术落后以及技术失
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误或故障的困局提前化解。
三、行业竞争加剧风险
移动应用内支付行业具有良好的发展前景。除本公司外，尚有不少有实力的企业从事相关业务。如竞争加剧，则公司可能会面临收入分成比例的下降、与供应商的结算周期变短等不利局面，由此出现毛利率以及利润率下滑的风险。
如公司面对一些资本实力雄厚、综合服务能力较强的竞争对手未能及时采取有效措施，不能及时提升公司自身实力，则有可能在未来激烈的市场中地位下滑以及面临盈利能力下降等多重风险。
公司继续申请并整合运营商计费代码资源，积极开拓第三方支付渠道分发业务，通过技术研发、平台搭建以及对支付平台的实时运营维护，增强高转化率、低投诉率的服务优势，实现自身品牌价值。另外，公司坚持内涵式发展与外延式发展相结合的道路，寻求产业链上下游并购机会，进一步提升自身的业务规模、盈利能力和服务水平，有效防范行业竞争加剧风险。
四、市场开拓的风险
我国支付行业发展迅速，模式的创新不断，公司传统的运营商计费模式存在市场规模缩小的趋势，第三方支付渠道分发模式则存在行业竞争激烈以及可比毛利率低等特征。随着支付行业的不断扩张，潜在的竞争者可能进入该行业，与公司展开激烈的竞争，因此公司面临较大的市场开拓风险。
公司创新了核心员工激励机制，增加了专业的市场销售团队配置，制定了上游计费通道开发计划，同时为了开拓新的市场空间，打造全类型支付平台，公司在原有动力支付平台中增加了第三方支付渠道分发功能……
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