公告日期：2016-02-22

惠州市富池精工股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主主办券商

华创证券有限责任公司

二〇一五年十一月

说明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司同意披露公开转让说明书申报稿。

本公司的挂牌公开转让的申请尚未得到中国证监会核准。本公开转让说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

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重大事项提示

公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：

一、应收账款发生坏账的风险

公司应收账款余额较大，2013年12月31日、2014年12月31日和2015年7月31日，公司应收账款净值分别为975.62万元、2,810.59万元和2,890.14万元，占资产总额的比例分别为29.38%、39.73%和36.51%。从应收账款账龄结构分析来看，截至2015年7月31日，公司账龄在1年以内的应收账款占比为95.96%，账龄在1-2年的应收账款占比为4.04%，账龄超过2年的应收账款占比为0%。

尽管如此，随着公司业务规模的扩大，应收账款的绝对额将会增加，如公司后期采取的措施不力或客户资信情况发生变化，发生坏账的风险将会相应增加。

二、库存较大可能导致的存货跌价的风险

公司产品与行业特点造成公司报告期内存货较大，2013年12月31日、2014年12月31日、2015年7月31日，公司存货账面余额分别为815.80万元、2,105.58万元、1,590.86万元。截至2015年7月31日，公司已计提存货跌价准备共计66.13万元。报告期公司主要产品的市场价格基本稳定，但不排除未来市场价格在短期内出现较大下降的可能。如果未来公司产品市场价格短期内大幅下降，因公司库存产品量较大，存在较大跌价损失风险。

三、市场开拓与竞争风险

公司的主营产品为精密金属冲压制品、精密金属外观制品和精密金属轴芯制品。精密金属冲压制品多应用于下游手机厂商，近年随着智能手机增长趋势放缓，行业竞争加剧，终端产品市场价格下降，影响精密金属冲压制品的毛利率。公司今后将开发高密度的小组合金属冲压产品，提升产品毛利率。精密金属外观制品主要应用于智能电子笔、无人飞行器、光学镜头等下游厂商；精密金属轴芯制品

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主要应用于打印机、复印机等办公设备领域。目前，精密五金外观制品和精密金属轴芯制品的下游行业市场空间较大，对上游供应商的产品质量要求也越来越高，加之目前这两类产品的较高毛利也吸引了较多精密五金制品企业的加入，企业未来将面临一定的竞争风险。

四、技术更新风险

公司主要产品集成了模具制作技术、精密高速冲压床技术和轴芯研磨技术等领域的最新成果。较高的技术壁垒在一定程度上保证了现阶段行业竞争格局的相对稳定，但行业良好的市场前景也将吸引其他投资者进入，竞争将加速技术更新周期。如果不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，公司的竞争能力和持续发展将受到影响。

五、核心人员流失或不足风险

长期在公司任职的关键管理人员与核心技术人员是公司的核心竞争力之一。

虽然公司目前已建立较为完善的人才管理体系，但随着行业竞……
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