公告日期：2020-05-25

国金证券股份有限公司

关于北京实力电传文化发展股份有限公司

进行股份回购的合法合规性意见

国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”）作为北京实力电传文化发展股份有限公司（以下简称“实力文化”或“公司”）的持续督导券商，负责实力文化在全国中小企业股份转让系统挂牌后的持续督导工作。

实力文化拟通过要约回购方式，以自有资金回购公司股份，用于减少注册资本。根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》，国金证券对本次回购股份相关事项进行了核查，确认本次股份回购合法、合规。
一、本次回购股份符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》的有关规定
（一）股票挂牌时间已满 12 个月

经核查，实力文化股票于 2016 年 5 月 5 日于全国中小企业股份转让系统挂
牌，符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》第十一条第一款“公司股票挂牌满 12 个月”的规定。
（二）回购股份后，具备债务履行能力和持续经营能力

截至 2019 年 12 月末，公司经审计的总资产为 16,237.33 万元，货币资金余
额为 12,069.78 万元，所有者权益为 14,178.66 万元，归属于母公司所有者权益为 14,076.64 万元，公司资产负债率为 12.68%。本次回购股份实施完成后，假
设最高回购资金 3,857.83 万元全部使用完毕，按 2019 年 12 月 31 日经审计的财
务数据测算，回购资金约占公司总资产的 23.76%、约占公司净资产的 27.21%。
公司本次进行回购使用的均为自有资金，不存在举债回购的情形。主办券商依据公司 2019 年末财务数据进行全额回购后的模拟财务数据如下：

单位：万元

项目 2019 年 12 月末 2019 年 12 月末（模拟回购后）

总资产 16,237.33 12,379.50

净资产 14,178.66 10,320.83

货币资金 12,069.78 8,211.95

资产负债率 12.68% 16.63%

流动比例 7.74 5.86

根据模拟进行全额回购后的财务数据，公司财务指标均较为良好，能满足企业的日常经营需求。

2019 年 12 月末，公司应收账款余额 2,477.35 万元，存货 381.65 万元，公
司的应收账款周转率和存货周转率普遍处于正常水平，能及时补充经营活动现金流量，为回购提供充足的保证。公司近三年来营业收入及净利润均处于正常水平，具有较强的盈利能力和持续经营能力，现金流充足，本次回购不会对公司日常生产经营产生不利影响，亦不会导致公司控制权发生变化。

综上所述，公司实施本次股份回购预计不会对挂牌公司的经营、财务状况及未来发展产生重大影响，实力文化仍具备必要的持续经营能力，符合回购办法第十一条第二款“回购股份实施后，挂牌公司具备债务履行能力和持续经营能力”的规定。
（三）回购方式符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》有关规定的说明

经核查，公司目前的交易方式为集合竞价，公司拟采用要约回购方式面向全体股东回购公司部分股票至公司回购专用证券账户，本次要约回购价格为 4.44元/股，符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》第四十条“要约回购应当以固定价格实施”的规定。
（四）回购事项决策程序符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》有关规定的说明

经核查，公司本次要约回购用于减少注册资本事项已于 2020 年 5 月 25 日经
公司第二届董事会第八次会议审议通过并发出《关于提请召开 2020 年第一次临时股东大会》的通知，本次回购方案尚需提交公司股东大会审议，上述决策程序符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》第三条“挂牌公
限等规定”的规定。
二、本次回购股份的必要性
（一）本次回购股份的目的

为了促进公司健康发展，提高资金使用效率，维护投资者利益……
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