公告日期：2016-03-31

上海响当当文化传播股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一五年十二月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说
明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任
何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判
断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，
由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
公司在业务经营过程中，由于所处行业及自身特点等原因，需要提请投资
者应对公司以下重大事项予以充分关注，并应认真考虑相关风险因素。
1、市场竞争加剧的风险
在制播分离的趋势下，大量民营企业进入到电视综艺节目行业，导致行业
内竞争主体数量较多，自律性较弱，竞争秩序不够规范和完善，行业内的恶意
竞争，包括版权盗版等现象，对各个参与主体都会带来不利的影响，这种状况
不利于电视综艺节目行业的长期稳定发展。
另一方面，公司的制作水平和运营能力在不断增加，但是相较于其他大型
民营制作机构，在作品规模、资金规模以及多样化经营上还存在一定的差距，
随着竞争的加剧，公司面临的在版权获得、制作投入等方面的压力也会加大。
公司如果不能持续提供视角新颖、符合大众需求并且能够产生相应商业价值的
节目，公司的业务将受到很大影响，从而导致公司毛利率下降，盈利能力下
降。
2、政策风险和行业监管风险
2013年广电总局在《关于做好2014年电视上星综合频道节目编排和备案
工作的通知》中明确指出优化节目结构，丰富节目类型，进一步扩大电视上星
综合频道新闻、经济、文化、科教、生活服务、动画和少儿、纪录片、对农等
类型节目的播出比例，按周计算平均每天6：00至次日1：00之间至少播出
30分钟的国产纪录片。此项政策有利于促进行业内纪实类综艺节目的发展。
公司预计2016年上半年将完成大型综艺纪实类纪录片《本草中国》制作并排
期播放，如果该项政策发生变化，将可能影响公司《本草中国》节目能否播
出，以及播出时间，从而对公司未来的经营状况产生重大不利影响。
同时，电视节目内容具有意识形态特殊属性，受到国家有关法律、法规及
政策的严格监督、管理。公司所专注的美食健康领域，尤其是《本草中国》、
《紧急救护120》，均具有较高的社会价值和正确的社会导向，并获得了国家
卫生计生委宣传司、国家中医药管理局、中国人口文化促进会等部门的支持和
同意监制。但是，相关节目内容能否通过相关主管部门审批仍具有一定不确定
性。如果公司投入并委托制作的相关电视节目内容不能获得相关主管部门的审
批，将会对公司的经营状况构成重大不利影响。
3、重大客户和供应商依赖风险
2014年和2015年1-8月，公司的营业收入主要来源于电视节目的版权运
营和协助推广业务。2014年和2015年1-8月，公司向前5名客户合计的销售
额占当期销售总额的比例分别为97.10%，99.72%，客户集中度非常高。
2014年和2015年1-8月，公司的客户主要为江苏卫视和爱奇艺。2014年
公司向江苏卫视和爱奇艺的销售额分别占公司当期营业收入的比例为52.91%
和42.09%；2015年1-8月公司向江苏卫视和爱奇艺的销售额分别占公司当期
营业收入的59.53%和22.04%。公司对重大客户存在重大依赖风险。
江苏卫视电视节目在国内的收视率和市场份额均属前列，爱奇艺在国内也
是比较知名和具有一定影响力的视频网站。如果江苏卫视和爱奇艺终止与公司
的合作，公司在短期内不能够找到可以替代的合作卫视平台或视频网站，影响
公司运营版权节目的销售或授权及其他业务，从而导致公司收入大幅下降，毛
利率大幅下滑，对公司的财务状况和经营业绩构成重大不利影响。
2013年、2014年和2015年1-8月，公司向前五大供应商采购金额占当期
采购总额的比例分别为10……
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