公告日期：2016-04-26

江苏鼎宇机械制造股份有限公司
公开转让说明书
主办券商
（内蒙古自治区呼和浩特市新城区锡林南路18号）
二零一六年一月
挂牌公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公
司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票
的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、偿债能力的风险
截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日，公司各
期期末资产负债率分别为77.20%、76.57%和67.78%，呈现逐年下降趋势；各期
期末流动比率分别为0.56、0.54和0.64；各期期末速动比率分别为0.43、0.38
和0.44，短期偿债能力较弱。为了降低公司的偿债风险，2016年1月，公司引
入新股东，以每股2元的价格增加450万股，增加股本和资本公积合计900万元，
从而有效降低了偿债能力的风险。截至本说明书签署之日，公司各项债务均能按
时还本付息，如果未来银行要求提前收回贷款，将给公司的偿债带来不利影响。
二、宏观经济增速放缓的风险
从2013年开始，宏观经济增速放缓，投资增速也大幅度下降，公司的下游
行业主要包括汽车制造、船舶行业等，这些行业深受宏观经济增速放缓的影响，
出现了产销量下滑的局面。公司所为汽车制造和船舶行业的配件供应商，也受到
了相应影响，出现订单下降，回款周期延长的情况。
公司为应对宏观经济景气下降，主要采取了以下措施：
1、以技术改造提升核心竞争力：在报告期内公司不断进行技术改造，提升
了劳动生产率，降低了生产成本，公司的产品质量稳定、原材料综合利用率高，
具有较强的市场竞争力。
2、拓展新行业和新客户群体：公司根据下游行业的情况，加大对景气程度
较高的行业开拓力度，并对行业客户群体进行细分，在产品结构上加大对船用市
场的开拓力度，在客户结构上开发现款现货等结算方式的汽车后零配件市场。未
来，公司将加大对船用产品、商用车汽车后市场的营销力度，开发高压泵缸体、
汽车自动变速箱缸体市场。
3、通过直接融资提升抗风险能力：股份公司成立后，公司于2016年1月增
资扩股融资900万元，提升了公司抵御宏观经济下降风险的能力。
三、应收账款回收的风险
截至2013年12月31日、2014 年12月31日和2015年9月30日，公司应
收账款账面余额分别为2,210.85万元、2,427.59万元和2164.02万元，占公司
总资产比例分别为17.31%、20.83%和19.68%。截止2015 年9月30日，公司账
龄在一年以上的应收账款占比为82.37%。由于经济增速放缓，下游客户经营压
力加大。如果下游客户经营恶化，会带来应收账款难以回收的风险。虽然公司核
心客户为上市公司和国有企业，且公司加强了应收账款的管理，在2015年10-12
月，累计收回884.93万元，占2015年9月底应收账款余额的40.89%，但仍然
存在应收账款回收风险。
四、存货跌价的风险
截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日，公司存
货账面余额分别为1,288.52万元、1,501.48万元 和1,514.40万元，占流动资
产的比例分别为23.62%、30.97%和31.93%。一方面为保证生产过程中的整体性、
连贯性，公司一般会根据客户订单计划及对未来业务量的估计，对原材料进行备
货，以便能提前完成生产并交货，从而增加公司的竞争力。另一方面为适应汽车
生产厂商的生产特点，更好的满足客户，公司已预订将一定量型号的平衡轴和前
轴等产品……
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