公告日期：2016-04-29

环翠楼红参生物科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
中信建投证券股份有限公司
二零一六年四月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
1-1-2
重大事项提示
特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十二、风险因素”的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。
一、产业政策变化风险
2012年卫生部发布关于批准人参（人工种植）为新资源食品的公告（2012年第17号），批准5年及5年以下人工种植人参可以作为新资源食品，人参行业得到了政策松绑，而韩国早在此之前就认定人参可以作为食品，韩国人参产业也以人参食品及相关生活用品为主。而我国在此之前人参及相关制品都不能作为食品，相关企业不能取得食品生产许可证，产品应用范围受限。因此人参作为一种特殊作物，其相关产业发展受政策影响比较大。
二、市场竞争风险
人参行业目前主要包括国内长白人参、高丽人参和西洋参，目前国内长白人参主要是采取低价竞争策略，韩国高丽参在韩国人参行业及韩国政府力推之下，成为具有代表性的国礼、韩国对外的名片，因此收获的高端、贵重的形象，主打高端市场，西洋参与中国长白人参和韩国人参的功效不同，也占领了一部分市场。
综合来看目前国内人参行业面临着较为充分的竞争，国外竞争对手纷纷加强布局中国市场，国内如益盛药业、紫鑫药业等上市公司也逐步加强对人参业务的投入，虽然目前尚未形成一个行业主导品牌，但也对公司的发展带来了较强的竞争压力。
三、宏观经济下滑风险
公司的主营业务为高丽红参相关制品的研发和销售。公司产品作为一种高端消费品受宏观经济的影响较大。当整体经济处于上升趋势时，居民的消费潜力得到充分释放，公司的业务都能够快速增长。但是当国民经济未来某段时间整体处于下滑趋势时，居民可支配收入减少，将可能对公司的经营业绩带来不利影响。
四、市场环境变化的风险
随着政府提倡厉行节俭以及反腐败的深入，公务消费和商务消费受到一定遏
1-1-3
制，环翠楼红参的高端产品作为高端礼品也受到较大影响。高端礼品需求的减少可能导致市场竞争加剧，若公司不能进一步积极开拓商务消费客户以及个人客户，公司将面临销售收入下降的风险。
五、公司治理的风险
有限公司阶段，由于公司规模较小，公司管理层规范治理意识较弱，有限公司整体变更为股份公司后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了完备的规章制度（《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理办法》、《对外投资管理制度》、《对外担保制度》等），明确了“三会”的职责划分，同时加强了管理层对公司治理及规范运作的培训。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，而公司对相关制度完全理解有一个过程，执行的效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理存在不规范的风险。
六、控股股东及实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人高晖富直接持有公司580万股股份，持股比例为8.17%；间接持有公司50.26%的股份，合计持有公司58.43%的股份；其一致行动人高本相、高牧天、隋丽霞间接持有公司36.36%股权，公司股权高度集中。高晖富任公司董事长和总经理，可对公司施加重大影响。虽然公司建立了“三会议事规则”、关联交易管理办法、独立董事工作规则等各项……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。