公告日期：2016-05-26

大道网络（上海）股份有限公司 公开转让说明书

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大道网络（上海）股份有限公司

Dartop Network (Shanghai) Co., Ltd.

（中国（上海）自由贸易试验区龙东大道 3000 号 1 幢 A 楼 401 室）

公开转让说明书

主办券商

二〇一六年三月

大道网络（上海）股份有限公司 公开转让说明书

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声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在任何

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和

连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公

司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票

的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假

不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意特别风险中的下列风险：

本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让

说明书“第二节公司业务”之“六、公司所处行业情况”之“（三）基本风险特

征”以及“第四节公司财务”之“十二、可经营发展目标及风险因素”的全部内

容，充分了解本公司所披露的风险因素。

一、宏观经济波动风险

大屏幕拼接显示系统的市场需求目前主要来源于电力、水利水务、交通、能

源化工、电信、公安和政府等公共部门。如果宏观经济的持续增长，会带动财政

收入和企业收入的不断增长，从而为行业的发展奠定了良好的基础；一旦宏观经

济发生不利变化，公共部门会压缩预算，放缓投资，将对公司的经营业绩产生直

接不利影响。

近年来，国内宏观经济出现了一定的波动，下游电力、水利、能源等公共部

门的预算缩减以及企业盈利下滑，其对大屏幕拼接显示系统的投入也会相应缩

减，推迟了项目周期，甚至取消了部分项目，导致需求增长放缓。对行业内的厂

家的经营产生了不利的影响。

虽然公司经过多年的经营，在市场份额较大的电力、水利等行业及上海、浙

江、江苏等经济发达地区形成了稳定的客户资源，报告期内，年新签订合同都在

4,500 万元以上，但随着国内经济发展不确定因素的增加，如果未来宏观经济出

现下滑，将会对公司盈利产生不利影响。

二、技术创新风险

公司大屏幕拼接显示系统涉及到数字投影技术、处理器技术、软件控制技术

等软硬件多个技术。产品技术的多样性加大了技术更新换代的风险。同时，公司

产品客户涉及电力、水利水务、交通、能源化工、政府等多个行业，客户需求的

多样性也将导致公司产品的技术更新换代周期越来越短。一旦公司对产品技术发

展趋势及用户需求趋势判断失误，或者公司技术创新跟不上市场的发展，公司的

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生产经营会陷入被动。

三、市场竞争风险

报告期内，公司加大重点行业、重点区域的市场拓展，加强技术创新，进一

步延伸和丰富大屏幕拼接显示系统功能，使得公司在行业内占据了一席之地。但

公司面临的市场竞争风险在加剧，表现在：

1、相对于同行业龙头企业，公司规模较小；

2、公司大屏幕拼接显示系统产品主要以DLP显示单元为主，相比于采用其

他类型的显示单元，DLP类型产品价格更高，毛利率更高，因此公司产品主要应

用于高端控制室内，一些中低端控制室为提升显示效果，也会使用公司产品。但

近年来，受预算缩减的影响，行业内的客户会倾向于使用LCD等低端产品，在

DLP类型的产品市场增长放缓的情况下，进一步挤压了DLP类型产品的市场空

间，会导致DLP类型产品厂家竞争进一步加剧。

因此如果未来市场竞争进一步加剧，将对公司的盈利水平和未来发展产生不

利影响。

四、实际控制人不当控制风险

公司实际控制人 JIAN ZHAO 和 ZHIHONG ZHENG 合计直接持有公司

66.58%的股份，间接持有公司 20.40%的股份，二人共计持有公司 8……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。