公告日期：2025-10-17

成都德芯数字科技股份有限公司

与

广发证券股份有限公司

关于成都德芯数字科技股份有限公司公开发行股票
并在北交所上市申请文件的

第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

二〇二五年九月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 6 月 27 日出具的《关于成都德芯数字科技股份有限公司公开
发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《审核问询函》”）已收悉。

成都德芯数字科技股份有限公司（以下简称“德芯科技”“公司”或“发行人”）与广发证券股份有限公司（以下简称“保荐人”“保荐机构”或“广发证券”）、国浩律师（成都）事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等中介机构对《审核问询函》所列问题进行了逐项落实、核查，现回复如下（以下简称“本问询回复”或“本回复”），请予审核。

除另有说明外，本回复中的简称或名词的释义与《成都德芯数字科技股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的含义相同。

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

对审核问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

本问询回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入造成。

目录

问题 1.说明微波能量应用产品业务的开展情况...... 4
问题 2.关于业绩下滑风险 ...... 74
问题 3.收入确认准确性及核查充分性 ...... 152
问题 4.应收账款周转率持续下降 ...... 220
问题 5.其他问题 ...... 238

问题 1.说明微波能量应用产品业务的开展情况

根据申请文件及问询回复：（1）公司近年来加大对微波能量应用设备的研发投入，成功研发了以固态功率源、射频电源等微波能量应用产品，该业务 2024
年营业收入达到 2,081.62 万元，占营业收入的比例为 7.7%，截至 2025 年 3 月
24 日，在手订单金额为 7,964.87 万元。（2）微波能量应用领域包括科研领域、医疗领域和工业领域，重点客户主要为大型科研院所、医疗及工业制造领域设备商，公司产品通过下游试样成熟后，主要通过直接销售形成长期性批量销售，公司微波能量产品已应用于多个国家重大科技基础设施。公司与中国科学院近代物理研究所、中国科学院下属重离子治疗产业化公司国科离子已签署战略合作协议，共同推进相关产业合作和资源共享，并参与到国产小型化医用重离子治疗装置的研发，成为其产业化过程中的核心供应商。（3）微波能量应用产品市场长期被国外公司占据垄断份额，国内能够稳定批量供货的企业较少，公司及凯腾四方、英杰电气等属于规模较大的主流厂商。

请发行人：（1）说明公司开展微波能量应用业务的背景及历史、研发过程、主要客户，发行人如何进入该领域并获取客户，说明与中科院近代物理所等客户的合作背景、合作过程及具体合作内容，公司是其核心供应商的依据。（2）按照具体应用领域、销售的主要产品、下游客户等分别列示 2024 年微波能量应用业务的销售情况及当前在手订单情况，公司是否在三个领域均形成销售收入，如否，说明市场拓展情况及具体成果。说明应用于国家重大科技基础设施的产品是否为专用设备，是否存在相关基础设施建设完毕后市场需求下降的情况，客户采购是否具有连续性，能否形成长期批量销售。（3）进一步说明微波能量应用产品的市场规模及竞争格局，发行人与可比公司在主要产品、应用领域、经营规模、市场地位、主要客户等方面的比较情况，发行人在该领域是否有竞争优势。

请保荐机构核查上述事项并发表明确意见。

【回复】

【发行人说明】

1-1 说明公司开展微波能量应用业务的背景及历史、研发过程、主要客户，
发行人如何进入该领域并获取客户，说明与中科院近代物理所等客户的合作背景、合作过程及具体合作内容，公司是其核心供应商的依据

一、公司开展微波能量应用业务的背景及历史、研发过程、主要客户，发行人如何进入该领域并获取客户

（一）公司开展微波能量应用业务的背景及历史、研发过程、主要客户

1、公司开展微波能量应用业务的背景

（1）发展微波能量应用业务是公司围绕核心技术能力进行战略布局的自然延伸

……
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