公告日期：2016-02-29

南京中创水务集团股份有限公司
公开转让说明书
主办券商
（内蒙古呼和浩特市新城区锡林南路18号）
二零一六年二月

挂牌公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公
司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票
的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司特别提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、短期偿债能力不足的风险
报告期内，公司2013年12月31日、2014年12月31日和2015年10月31
日，公司的货币资金分别为719.44万元、29.95万元和52.83万元，母公司资
产负债率分别为78.49%、68.96%和40.86%。公司在特定时点由于货币资金较少，
可能会不能及时偿债。
由于公司承建的十余个污水处理厂一半都采用BOT的模式，这需要公司先期
投入大量资金，特许经营期限长达25-30年，这对公司资本实力提出了很高的要
求。大部分BOT项目都有不错的预期收益，但资金短缺的风险却可能直接影响到
公司的资金周转。公司目前资金来源除了自有资金，还通过银行借贷和融资租赁
等途径融资，但仍无法满足公司项目日益增长的需要。资金的限制，导致公司可
承接的项目数量受限，或可承做项目的规模受限，将对公司的经营产生负面影响。
2015年11-12月，公司收回资金1,323万元，截至2015年12月底，公司
账面货币资金838万元，极大缓解了资金紧张的局面。公司在报告期内加大了
EPC业务的开拓，EPC业务的发展，有助于快速扩张规模，减少资金压力。公司
计划在挂牌后，通过资本市场融资，从根本上解决资金紧张的局面。尽管如此，公司经营未来仍有可能受到资金紧张的影响。
二、经营规模较小的风险
报告期内，公司2013年、2014年和2015年1-10月营业收入分别为1,863.92
万元、5,237.02万元和4,589.04万元，净利润分别为-580.49万元、341.57万
元和564.90万元，公司营业规模较小。
公司目前处于成长初期，收入规模较小。未来随着公司规模的扩大，承接项
目的数量增长，初期建成的水厂稳步运营，公司的经营规模将逐步扩大，经营情
况将趋于稳定。
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公司加大了EPC业务的开拓，EPC业务的发展，有助于快速扩张规模，减少
资金压力。未来公司挂牌后，通过资本市场融资也有助于提升公司规模。尽管如
此，公司规模仍然和国内领先企业存在一定的差距。
三、应收账款坏账风险
公司2013年末、2014年末和2015年10月末应收账款账面价值分别为792.61
万元、2,131.20万元和3,337.44万元，占同期营业收入比重分别为40.29%、38.39%和68.15%，占同期流动资产比重分别为14.06%、62.25%和65.16%，公司计提坏
账准备分别为41.71万元、120.64万元和209.85万元，2015年10月末计提坏
账准备较2014年大幅增加。公司应收款项主要为根据工程进度确定的工程结算
款，由于结算周期长，随着公司业务规模扩大，应收账款及坏账损失的比例将有
可能继续上升。因此，若公司不能有效控制应收账款的回款情况，则应收账款无
法按期或无法收回的风险将相应增加。
为收回已经存在的应收账款，以及……
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