公告日期：2016-07-18

上海华映文化传媒股份有限公司 公开转让说明书
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上海华映文化传媒股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一六年六月
上海华映文化传媒股份有限公司 公开转让说明书
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声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不
表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
上海华映文化传媒股份有限公司 公开转让说明书
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重大事项提示
本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公
司以下重大事项予以关注：
一、经营业务单一风险
公司主要为房地产领域提供广告策划、设计和制作服务，具体是通过制作
和运营的电视栏目实现广告投放。2014 年、2015 年公司电视广告实现的营业收
入占同期营业收入比例分别为 100.00%、100.00%。
新兴媒体资源的兴起和人们生活习惯的改变，对包括电视媒体在内的传统
媒体资源市场带来冲击。报告期内，公司业务虽然稳定，但以电视媒体为业务
载体仍存在一定风险。如果未来对电视媒体广告的需求降低，且公司不能顺应
技术的发展，将会对公司营业收入造成较大影响。
二、房地产行业衍生风险
公司主要为房地产领域提供广告策划、设计和制作服务，因而，公司所处
行业对房地产行业有较强的正相关性。宏观经济环境的影响、房地产市场供需
变化、国家对于房地产行业宏观政策的调整、房地产行业周期性等因素均会导
致房地产行业的波动，房地产行业的宣传、推广需求也会相应的减少从而引起
对公司业务需求下降，进而对公司的经营产生不利影响。
三、重大供应商依赖风险
2014 年、2015 年公司对前五大供应商的采购额占当期采购总额的比重分别
为 83.74%、81.45%；其中对上海第一财经传媒有限公司的采购额占当期采购总
额的比重分别为 49.42%、47.09%，采购内容为《第一地产》栏目及片中广告播
放时段。公司自主制作和运营的《第一地产》通过上海第一财经传媒有限公司
旗下的第一财经频道播放，公司对上海第一财经传媒有限公司依赖性较大。若
公司重要供应商与公司合作发生不利变化，将对公司日常经营产生重大不利影
响，进而对公司的经营业绩产生重大不利影响。
为降低对于某一特定供应商的依赖，2015 年 8 月公司与上海浦东广播电视
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传媒有限公司合作，购买上海浦东广播电视传媒有限公司旗下东方财经频道播
放时段，通过新的电视媒体平台播放公司制作的新栏目，增加公司栏目品种，
在扩大公司栏目覆盖区域的同时，减少对单一供应商的依赖程度。
四、业务对象区域集中的风险
公司主要服务于房地产领域，客户包含了房地产开发商、房产经纪商、家
装建材供应商等。2014 年、2015 年公司的业务收入主要来源于华东地区，前 5
大客户均为房地产领域的上海企业，业务区域过于集中。如果公司业务未进一
步向其它区域市场进行拓展，华东地区房地产市场的调整，区域宣传推广市场
规模下降将对公司业务产生较大的影响。
五、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险
国内广告行业企业规模较小，集中度不高，因而竞争较激烈，且主要集中
于北上广深等一线和省会城市。未来随着竞争的加剧，行业毛利率存在下降的
风险。
六、核心业务人员流失的风险
公司的广告行业是人才密集型行业，广告销售、广告创作、节目制作与投
放等业务环节都需要具备专业水平和富有创新能力的人才参与、执行和服务，
因此拥有稳定、高素质的业务团队对公司的发展壮大至关重要。随着广告行业
的蓬勃发展，该行业人才竞争加剧，人员流动频繁。如果公司不能建立具有市
场竞争力的激励制度和政策，打造有利于人才长期发展的平台，将会影响到核
心团队积极性、创造性的发挥，可能产生核心业务人员流失的风险。
七、公司内部治理风险
股份公司设立后，虽然公司建立健全了法人治理结构，并不断完善适应公
司发展的内部控制体系，但由于股份公司成立时间尚短，公司各项内部管理、
控制制度的设计和执行尚未经过完整经营周期运行的检验，因此公司管理层需
不断提高规范运作的能力和意识。同时，经营规模的不断扩……
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