公告日期：2016-04-28

山东同创精细化工股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一六年四月
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声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公
司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票
的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公
司以下重大事项予以关注：
（一）客户行业系统性风险
公司客户主要来源于造纸行业，报告期内来源于该行业客户收入占公司主营
业务收入的100.00%，造纸行业的发展对公司经营活动存在重大影响。虽然公司
产品主要运用于提高纸张性能、降低纸张生产的环境污染及降低生产成本，是造
纸行业不可或缺的造纸添加剂，符合国家环境保护要求，造纸化学品的增长需求
预计将快于整个造纸行业的发展，但如果造纸行业整体低迷，将对公司生产经营
产生重大影响。
（二）原材料价格波动的风险
公司产品中湿强剂主要以环氧氯丙烷、己二酸、二乙烯三胺等为原材料，施
胶剂主要以AKD蜡粉为原材料。上述产品的上游行业为基础化工行业，其主要
原材料价格与石油产品价格存在较大的关联性。全球石油市场的价格波动会带来
基础化工产品的采购价格的波动。若产品售价未能与原材料成本同步调整，可能
导致经营成本增加，从而影响公司盈利水平。
（三）新产品研发风险
造纸化学品具有较高附加值，生产条件苛刻、合成步骤复杂、技术要求较高。
其行业特点是产品品种繁多且不断推陈出新，产品升级换代快，每一种细分产品
生命周期较短，行业内的企业通常通过一种或数种细分产品，并围绕该细分产品
所在产品链上展开竞争。同时，新产品的研发对产品的合成方法、催化剂的选择
配比、工艺流程的控制等均有很高的技术要求。
随着下游造纸行业的快速发展，下游造纸企业对造纸化学品供应商的协同开
发能力提出了更高的要求，公司必须保持较强的新产品持续研发能力。目前，公
司研发能力较强，但产品的研发受各种客观条件的制约，存在开发失败的风险。
如果不能按照计划开发出新产品，公司的市场竞争力、持续发展能力与盈利能力
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可能会受到负面影响。
（四）应收账款回款风险
公司2014年12月31日、2015年12月31日，公司应收账款净值分别为
10,552,651.31元、10,548,391.33元，占公司资产总额的比例分别为40.75%、
36.77%，占公司流动资产额的比例分别为75.98%、68.40%，应收账款的能否正
常收回将直接影响公司流动比率、速动比率、资产负债率等偿债指标和营运能力。
虽然公司已加大了应收账款回收力度，下游客户整体经营情况稳定，但如果公司
政策执行不力或下游客户经营状况恶化，将对公司生产经营产生重大影响。
（五）环保政策趋严风险
公司属精细化工行业，在生产经营中环境保护问题及环保措施尤为重要。目
前公司已经建立了一整套环保管理制度，在工程建设过程中充分考虑环保设施及
设备建设，公司利用环保生产工艺，充分利用生产资源，实现经营过程中废水、
废气排放等均符合国家和地方环保标准。随着国家经济增长模式的转变和可持续
发展战略的全面实施，人们的环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境
污染治理标准日趋提高，行业内环保治理成本将不断增加。若国家在未来出台更
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