公告日期：2016-04-28

福建沃美综合物流股份有限公司

FujianWalmayIntegratedLogisticsCo.,Ltd.

公开转让说明书

（申报稿）

推荐主办券商

福建省福州市湖东路268号

二零一六年四月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司的挂牌公开转让申请尚未得到全国股份转让系统公司的备案。本公开转让说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：

一、宏观经济波动风险

综合物流行业是一个与贸易流通密切相关的行业。2008年的金融危机对实体经济产生了较大冲击，全球经济增速放缓，作为产业链条上重要环节，物流行业不可避免受到了一定冲击。2014年以来，全球经济再次陷入低谷，欧洲经济持续处于低靡状态，航运业及物流业进入低潮。对于企业而言，宏观经济波动风险无法控制，仅能通过加强自身的业务能力、调整业务方向、积极开拓新客户、新市场、控制业务成本等途径进行应对。因此，宏观经济的波动将给企业的经营带来不确定性，存在引发经营业绩下滑的风险。

二、市场竞争风险

目前我国物流行业中小企业众多，且数量呈不断上升趋势，业内竞争激烈。

国外大型物流企业积极开拓我国物流市场，在各大口岸及内陆大城市建立物流网点，其凭借先进的管理理念、专业的服务团队、雄厚的资金参与市场竞争，从而导致未来物流市场竞争将日益激烈。

三、净利润及毛利率水平较低的风险

公司2014年度、2015年度营业收入分别为6,664.64万元、9,498.46万元，但2014年度、2015年度净利润分别为-243.47万元、11.18万元，毛利率为3.61%、5.72%，公司的净利润及毛利率水平虽有所提升但仍处于较低水平。公司主要从事以货运代理为基础的综合物流服务，凭借良好的信誉及专业的服务能力，公司与业内实力优质同行建立长期合作关系，形成了较为稳定的客户资源体系。虽然近年来，公司的营业收入呈现较大幅度增长，具备持续经营能力所表现的各项要素，并于2015年度公司实现扭亏为盈，但盈利规模较小。若公司主营业务增长规模及盈利增长不能覆盖公司的费用增长，则公司面临亏损的风险。

四、承运人选择不当的风险

公司作为托运人的代理人，需为托运人选择适当的承运人，尽到合理谨慎的义务，但在实际操作中，存在由于承运人自身的原因造成货物在运输中损毁、灭失、迟延或者无单放货等，而给托运人造成损失的情况。托运人在找承运人索赔

不成的情况下，很可能转而以货运代理企业选择承运人不当为由向货运代理企业索赔，或者直接要求货运代理企业承担赔偿责任，从而导致公司遭受损失，影响公司的经营业绩。

五、公司治理风险

有限公司阶段，公司的规模较小，法人治理结构较为简单，治理机制不够健全。整体变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，并根据实际情况，制定了适应公司发展需要的《公司章程》及在关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但鉴于股份公司成立时间短，上述各项管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善。因此，公司短期经营中仍存在因内部管理不适应发展需求而影响公司持

续、稳定发展的风险。

六、实际控制人不当控制的风险

公司的控股股东及实际控制人为杨松。杨松直接持有公司股份9,000,000股，持股比例为60.00%，通过德朴合伙间接持有公司股份180,000股，间接持股比例为12.00%，担任其普通合伙人并执行合伙事务，合计持有公司72.00%的股份。

与此同时，杨松担任公司董事长及总经理，能够对公司的经营管理及重大事项决策……
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