公告日期：2016-04-29

河南水木环保科技股份有限公司
HenanShuimuEnvironmentalTechnology Co.Ltd.
公开转让说明书
主办券商
长春市自由大路1138号
二○一六年四月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
I
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、经营成果受非经常性损益影响较大的风险
报告期内，公司非经常性损益主要为政府补助，公司经营业绩受非经常性损益影响较大。2015年和2014年，公司非经常性损益金额分别为807,607.15元和581,857.51元，占当期净利润的比重分别为42.23%和1,444.96%。2014年公司利润基础较为薄弱，非经常性损益对当期经营成果的影响较大。2015年公司业务规模不断扩大，盈利能力不断增强，各项盈利指标显着提高，非经常性损益对公司经营成果的影响大幅下降，但非经常性损益占公司当期净利润的比重仍较高。
公司自身的盈利能力需要进一步提高。
二、新型业务模式创收风险
公司目前通过合同能源管理模式建设的太阳能热水系统采用与房地产企业合作的方式，将太阳能热水系统与建筑物一体化设计，在房地产项目主体完工后，由公司进行太阳能热水系统安装。公司通过为需要热水和热能的终端提供热水和热能服务，并收取热水费及热能费以实现收入。目前公司通过合同能源管理模式建设的太阳能热水系统已经有部分开始试运行，尚未实现收入。合同能源管理模式前期投入较大，公司已完工和在建的太阳能热水系统多数位于地级市，受房地产市场的影响未来可能存在入住率达不到预期的情况，从而导致投资回收期较长。
三、市场竞争风险
太阳能热利用行业属于竞争较为充分的行业，市场化程度高、市场集中度低。
在行业初创期，区域性中小企业一度成为局部市场竞争的主体，但随着行业竞争加剧、市场逐步规范、渠道和品牌优势凸现，目前太阳能热水器行业发展正在经历大的转折，行业即将进入高集中度发展阶段，市场竞争将更加激烈。此外，在经济增速放缓的格局下，太阳能热利用行业目前已面临产能过剩、低价竞争、低价竞标的问题。
II
四、公司治理风险
公司存在治理风险。公司于2015年2月10日由河南水木太阳能科技有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
五、实际控制人不当控制的风险
公司现有14名股东中，王波现直接持有公司8,831,300股股份，占股本总额的43.6545%。同时，王波持有太阳波40万元的合伙份额，并担任太阳波的执行事务合伙人，能够对太阳波持有的公司13.3470%的股份进行控制。王波通过直接及间接的方式控制公司57.0015%的股份；王波现任股份公司董事长兼总经理，能够有效控制公司的日常经营方针及重大决策，对公司拥有控制权，为公司的控股股东和实际控制人。虽然公司已经按照现代企业制度的要求建立健全了较为完善的法人治理结构，但仍不能排除公司实际控制人可能会通过其拥有的控制权，对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实……
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