公告日期：2016-07-29

上海激想体育文化股份有限公司
ShanghaiJixiangSportsCultureCorp.
中国（上海）自由贸易试验区金藏路351号11幢201室
公开转让说明书
推荐主办券商
北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
二〇一六年七月
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声明
“本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”
“本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。”
“中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。”
“根据《中华人民共和国证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。”
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重大事项提示
公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特别提示投资者关注公司下列重大事项及可能出现的风险：
一、主要客户集中引致的经营风险
2014年、2015年，公司对唯品会的销售收入占总收入的比例分别为94.44%、93.10%，客户集中程度较高。尽管公司与唯品会建立了较为稳定的合作关系，同时也在积极拓展其他销售渠道，与天猫、魅力惠、俪人购等其他电商平台加深合作，增加销售渠道的多元化，但目前较高的客户集中度会带来因主要客户需求变化导致的盈利能力下降、甚至影响持续经营的风险。
二、存货减值的风险
公司所经营的商品为Adidas/阿迪达斯、Nike/耐克、NewBalance/新百伦等国际知名体育运动品牌，且主要定位于上述品牌的库存市场，市场中商品通常以闪购等折扣方式销售，商品欢迎程度高、需求旺盛，不同年份、款式、完好程度等各种状况下的商品均有相应市场，商品需求由其自身特点（品牌、类别、款式、年份、季节等）所决定。报告期内，公司各型号的产品均有市场需求，期末存货质量良好，公司未对期末存货计提跌价准备。但由于2015年末公司存货余额为10,060.17万元，占期末资产总额的62.95%，金额较大，若消费者需求出现重大变化，对某商品持续无购买需求，则公司存货将面临减值风险，进而影响公司的财务状况和经营成果。
三、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为张波先生和王筱雯女士，张波先生直接和间接共计持有公司22.78%股份，王筱雯女士直接和间接共计持有公司45.13%股份，两人已经签署一致行动人决议，合计持有公司67.91%股份，形成绝对控股。公司股份改制后，已建立健全法人治理结构，制定适应企业发展阶段的内部控制体系及关联交易、重大投资、对外担保等相关重大事项管理制度，且自公司设立以来未发生过实际控制人利用其特殊地位损害公司及其他股东利益的行为。但若实际控制人通过其控制地位对公司经营、财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来利益受损的风险。
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四、市场竞争加剧风险
近年来国家大力支持体育产业发展，在政策层面从财税、赛事、简化审批、产业扶持、吸引投资、完善空间布局、教育课程设置等各方面加大优惠和扶持力度，并且随着近年来国民体育消费观念和需求不断增高，体育行业发展逐渐加速，已经成为市场投资热门领域之一，吸引了大批国内外企业加入，行业内企业市场竞争可能加剧，使得公司面临市场竞争风险。
五、人才流失风险
公司主营业务为国际知名体育运动品牌销售，并拟通过自主移动销售交互平台的建设运营积极推广体育文化，同时助力体育运动品牌销售业务的发展。公司业务发展要求管理和运营团队具有复合型的知识结构，对体育产业、电商平台等多维度的推广运营有较深……
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