公告日期：2016-04-29

杭州魔品科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
中信建投证券股份有限公司
二零一六年四月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股
份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其
对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项特别提示
一、特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让
说明书第四节之“十二、风险因素”的全部内容，充分了解本公司所披露的风险
因素。
（一）关于公司报告期末净利润亏损的特别提示
2015年度，公司营业收入8,877.67万元，较2014年度增长185.65%，同时，2015年度公司净利润为-590.50万元，出现亏损。主要原因系①公司于2015年度
针对渠道入口，加大人员投入积极拓展全国市场，新拓展了多个省份，并全面启
动和大力推广流量经营业务，在业务推广初期，公司基于互联网市场快速抢占市
场份额的核心逻辑，实行进取型价格政策，流量业务整体毛利率较低；②公司为
构建一套基于流量经营业务多元化特性的运营及后台管理支撑系统，投入较多资
金进行研发，研发支出提升。2016年度，公司将大幅度提升流量经营业务的市
场规模，抢占市场先机，同时，公司基于流量经营业务的配套系统已基本搭建完
成，预计2016年度公司整体利润情况将有较大幅度改观。
（二）关于公司报告期内毛利率波动的特别提示
2015年度，公司整体业务毛利率为34.64%，相对2014年度整体业务毛利率
83.91%明显下滑。主要原因系公司2015年度开始大力推广流量经营业务，在业
务推广初期，实行进取型价格的政策：以低利润率抢夺市场份额，实现销售收入
大幅增长，市场占有率快速提升。2015年度，公司流量经营业务实现营业收入
49,092,297.59元，占公司整体营业收入比重为55.30%，流量经营业务在规模上
已超过公司的传统渠道入口业务。但是由于公司流量经营业务整体毛利率较低，
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2015年度，公司流量经营业务毛利率仅为1.55%，与渠道入口业务合并计算后致
使公司整体毛利率较2014年度有明显波动。随着流量经营业务与渠道入口业务
协同发展形成的定制化产品及附加值服务的盈利模式进一步清晰、公司的规模效
应逐步体现以及流量经营业务系统的搭建完成，公司流量经营业务的毛利率有望
实现提升，从而促使公司整体毛利率上升。
（三）关于公司报告期内经营性现金流量净额持续为负值的
特别提示
2015年度和2014年度，公司经营性现金流量净额分别为-7,806,850.96元和
-4,246,651.59元，报告期内经营性现金流量净额持续为负，主要原因系2015年
度公司新增流量经营业务，整体毛利率较低，部分应收账款尚未收回且预付较多
的流量费，导致“购买商品、接受劳务支付的现金” 及“支付给职工以及为职
工支付的现金”增长幅度远大于“销售商品、提供劳务收到的现金”所致。随着
公司流量经营业务规模效应的逐步体现，公司经营性现金流量净额情况将得到改
善。
（四）关于报告期内公司实际控制人变更的特别提示
2015年8月25日，有限公司股东会审议并通过了关于变更公司股东的决议，一致同意股东斯凯网络将所持有限公司1,300,000.00元和8,320,000.00元的股权
分别以1,215,000.00元和6,410,552.00元的价格转让给新股东橙品合伙和新股东
区力；股东米加科技将……
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