公告日期：2016-05-30

河南良华科教设备股份有限公司
公开转让说明书
主办券商
二零一六年五月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不
表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
I
重大事项提示
公司提醒投资者需特别关注以下列示的重大事项及风险因素，并提醒投资者
认真阅读本公开转让说明书正文内容，以准确理解全部事项：
(一)市场竞争风险
近年来，在国家政策规划推动下，我国教育信息化呈现快速发展态势。随着
行业规模扩大，具有较强综合服务能力及品牌影响力的教育信息化综合解决方案
提供商在基础教育领域的公开招标竞争过程中优势日益明显，服务能力弱、对教
育服务需求了解少、业务能力单一的公司将逐步退出或被迫转型，行业集中度将
进一步提高。公司处于产业链的中端，服务相对单一，公司业务主要集中在中西
部相对落后的地区，目前缺乏足够的竞争。若未来一些资本实力雄厚、技术先进、
综合服务能力较强的公司进入中西部地区市场，公司将在市场竞争中处于弱势，
目前的市场份额将可能被挤占。
（二）技术升级风险
现代科技日新月异，教育信息化技术正处于快速发展阶段，公司需要根据客
户需求不断更新产品以实现技术升级。目前公司主要采用研发外包的研发模式，
自主研发投入较少，自主研发能力较弱，核心研发人员能力有限，且公司地处内
陆县区，引进高端技术人才受到诸多限制。如果公司研发产品更新不及时，不能
及时满足市场的需求，或者技术水平被竞争对手超越从而丧失部分市场份额，公
司的未来发展将会受到重大影响。
（三）实际控制人控制不当的风险
公司控股股东、实际控制人郭良华先生，持有39,364,000股，占公司总股
本的98.41%。报告期内郭良华先生为公司控股股东及实际控制人，其地位未发
生变化。
虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，并且郭良华
先生出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺，但如果相关内控制度不能得到
严格执行，公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。
II
（四）治理风险
公司是一家民营企业，现阶段公司规模比较小，管理架构相对简单。在由民
营企业向社会公众公司过渡的过程中，其管理模式、内部控制体系等方面还需不
断完善，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验。同
时，由于股份公司和有限公司在公司治理上存在不同，新制度对公司管理提出了
更高的要求。公司治理模式的改进和有效运行是一个渐进的过程，公司对相关制
度的执行尚需理解、熟悉。
（五）会计核算及财务管理能力薄弱的风险
有限公司阶段，公司财务基础较为薄弱，专业财务人员较少，公司治理和内
部控制的各项措施执行不到位，会计核算和账务处理不符合现代企业会计准则要
求。股份公司阶段，公司聘请了经验丰富的财务人员，增加了专业财务人员的配
置，建立健全了公司内控及财务管理制度，严格按照企业会计准则的要求编制财
务报表。但股份公司成立的时间尚短，财务人员仅有三人，各项制度的执行还需
要一定时间的检验和完善，短期内公司仍然面临财务基础较为薄弱的风险。
（六）外协生产模式管理风险
公司主营业务为多媒体教学设备、监控设备、电脑硬件及软件的研发、生产、
销售、服务。公司生产的多媒体交互设备为公司的主要产品，公司自2013年起
不再对此类产品进行自主加工生产，全部委托外协加工工厂生产。虽然公司委派
技术人员长期驻扎外协……
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