公告日期：2016-05-31

南京宁轮轮胎股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一六年五月
声明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意公司以下事项和风险：
一、期末存货余额较大的风险
公司截至2016年1月31日的存货余额为14,029,918.46元，占资产总额的比例为38.95%，这主要是由行业特点和公司自身的经营模式决定的。公司产品具有品种规格多、频繁小批量下单等特点，为了快速响应客户需求，报告期内公司根据经营需要和预期订单情况，保持较高的库存水平，使得报告期内各期末存货余额均较高。虽然公司已通过完善采购管理制度，制定合理库存水平、改进库存管理等方式对存货数量进行严格控制，但如果市场环境发生重大变化、市场竞争风险加剧，引致公司存货出现积压、毁损、减值等情况，将对公司的盈利能力造成不利影响。
二、应收账款余额较大的风险
2014年12月31日、2015年12月31日和2016年1月31日，公司应收账款余额分别为6,910,846.69元、11,289,267.19元和14,111,440.17元，占资产总额的比例分别为22.18%、31.96%和39.18%，应收账款金额和占总资产的比例均逐期增加。
截至2016年1月31日，公司应收账款余额较大，其中97.97%的应收账款账龄为一年以内。虽然公司制定了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理，并且上述应收款项的账龄主要在一年以内，欠款客户大部分与公司有稳定的合作关系，信誉较好，但公司仍然存在应收账款余额较大引致的发生坏账和应收账款周转率下降的风险，如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化，个别客户经营情况发生不利变化等将导致公司不能及时收回应收款项，从而对公司的经营业绩造成不良影响。
三、偿债风险
随着报告期内公司生产规模的逐渐扩大，公司日常生产经营中的库存商品采购等流动资金需求也相应增加；公司所需资金主要依靠自身积累、银行借款及商业信用等方式筹集。截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年1月31日，公司资产负债率分别为82.72%、82.40%、82.35%，资产负债率偏高。报告期内，公司资信状况良好，与多家商业银行等均保持着长期、稳定的合作关系。截至本公开转让说明书签署之日，公司从未发生过欠付银行本息的情形，银行信用记录良好，银行融资渠道通畅。但是，随着公司业务规模进一步扩大，公司负债规模可能继续增加；由于资产负债率偏高，可能发生无法从银行正常获取借款的情形，或者由于盈利能力下降，导致不能按期偿付以前期间借款的情况，从而影响公司的持续运营。
四、实际控制人不当控制的风险
公司的实际控制人为陈斌、张舟跃，其二人合计控制宁轮轮胎100%股份的表决权，并担任公司管理层，对公司经营决策可施予重大影响。若其二人利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。
五、公司治理的风险
公司于2016年1月27日变更为股份有限公司。由于股份公司在公司制度上与有限责任公司存在较大区别，变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等制度。但是，由于股份公司成立的时间较短，且股份公司在制度上与有限责任公司存在较大的不同，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。
六、供应商依赖度高的风险
报告期内，公司主要以销售中策橡胶集团有限公司生产……
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