公告日期：2016-09-29

上海贯康健康科技股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

二〇一六年八月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列重大事项及风险：

一、行业风险

高端滋补品行业以家庭富裕人群及伤病患者为主要顾客，行业受宏观经济、社会风气影响较大。近年来受市场环境和政策环境影响，高端消费市场遇冷，国内高端滋补品行业中相关产品价格及销量出现不同程度下滑。报告期内，公司借助互联网零售渠道与线下体验的结合，调整产品结构，维持了销售收入的增长。

但若公司未能在产品质量、品牌以及运营模式创新等各方面不断提高，找到适合自身发展的路径，其所面临的市场竞争风险将进一步加大。

应对措施：公司已开始布局线下体验门店，实行线上线下相结合的销售模式，以改善消费者体验，增加公司产品推广力度，差异化竞争。同时，公司通过线上客服、微信公众号“贯康”为客户提供实时养生资讯与完善的售前售后服务，增加客户粘性。

二、冬虫夏草价格波动及供应不足风险

冬虫夏草销售业务的上游为冬虫夏草采挖行业，冬虫夏草主要生长在青藏、西藏高原酷寒雪域，对生长条件要求严苛，受土壤、温度、湿度、日照等多种自然因素影响，此类影响因素不具可控性，一旦主要产区发生自然灾害，冬虫夏草供应量将受到巨大影响，冬虫夏草的价格也将发生剧烈波动，冬虫夏草采购价的剧烈波动将对公司经营活动及盈利能力产生重大影响。

随着市场对冬虫夏草需求的逐年扩大，考虑到不可预期的自然气候、不科学和过度的采集状况，优质冬虫夏草的供应量存在一定的不确定性，公司也将面临因主要原材料供应不足而导致的经营风险。

应对措施：公司已在西藏那曲地区成立子公司，加强对公司采购端控制力度，与更多藏民保持更加稳定的采购关系，平稳冬虫夏草产品供应量、采购价格。

三、对第三方电子商务平台的依赖风险

报告期内，公司在淘宝、京东、一号店等第三方电子商务平台设有旗舰店并开展销售活动，公司大部分收入来自第三方电子商务平台店铺销售收入。同时，报告期内，受益于第三方电商平台活动，公司销售收入在第三方电子商务平台促销活动期间出现大幅增加的情况，其中，天猫商城“双十一”对公司销售收入影响最大。2014年11月份公司销售收入占全年销售收入26%以上，2015年11月份公司销售收入占全年销售收入16%以上，报告期内，11月收入远高于其他月份。

虽然公司正在建立线下体验门店对线上依赖有一定的缓解，但公司销售收入对电商平台及其活动依然有一定的依赖。由于公司展开合作的均为国内知名的巨型电商公司，公司谈判地位较低，若未来第三方电子商务平台出现调整经营策略、双方关键合作条款变动等不利情形，公司的经营状况将受到一定的影响。

应对措施：加强与第三方电子商务平台的沟通，在不同电子商务平台增设线上店铺，降低对单一电商平台依赖性。同时，公司目前已布局线下体验门店，公司对第三方电子商务平台的依赖性有一定稀释作用。

四、被第三方电子商务平台处罚的风险

第三方电子商务平台一般拥有自身管理规则及奖惩机制，在其平台经营的商家受其规则约束，商家若违反其规则将受到店铺扣分、降级、删除商品等处罚，而店铺扣分降级直接影响店铺商品在搜索单中的排名情况，点击率减少进而影响公司销售收入。公司在淘宝、京东、一号店等第三方电子商务平台设有旗舰店并开展销售活动，报告期内，公司天猫旗舰店因发布错误描述信息等受到天猫商城给予的修改产品信息、产品下架等较轻处罚。在经营过程中，如果公司未能严格遵守平台规则而受到第三方电子商务平台处罚，将不同程度影响公司线上销售经营活动。

应对措施：报告期内，公司未受到第三方电子商务平台较重的处罚。在未来的经营过程中，公司将遵守第三方电子商务平台规则，对电商部员工进行针对性培……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。