公告日期：2016-07-04

北京派合文化传播股份有限公司公开转让说明书
北京派合文化传播股份有限公司
公开转让说明书
主办券商
（北京市海淀区北三环西路99号院1号楼1501）
二零一六年七月

声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
（一）报告期内控股股东、实际控制人变化的风险
自2014年1月1日至2015年10月，公司控股股东、实际控制人均为常濯非、高立夫妇。2015年11月，道和集团通过增资入股的方式持有公司51.00%的股权，变更为公司的控股股东。由于股权的变化，导致公司的实际控制人变更为周希俭。公司选举的董事、监事多数来自道和集团，聘任的高级管理人员中也有道和集团委派的专职人员。此次股权变更后，公司管理团队未发生显着变化，公司总经理、副总经理及主要业务人员均为原公司员工。虽然公司控股股东、实际控制人的变更可以为公司积累更多的优质客户，为公司拓展更多的业务资源，预期未来发展前景良好，但仍请投资者关注控股股东、实际控制人变化可能对公司造成的潜在不利影响。
（二）公司治理风险
股份公司于2016年2月设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司业务的快速发展，公司不断扩大的经营规模将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
（三）业务规模较小风险
作为提供整合营销服务的公司，2016年1-4月、2015年度和2014年度公司营业收入分别为8,204,152.05元、35,587,765.94元和23,023,293.39元。与行业内的一些领导企业，比如蓝色光标等对比，公司总体规模较小，抵御市场风险能力较弱。如果市场需求发生较大变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。一旦公司的服务竞争力下降，整合营销服务被业内其他供应商替代，则将使公司面临较为被动的局面，并且难以通过转向其他业务类型的方式来分散风险。
（四）关联销售占比较高的风险
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2016年1-4月、2015年度、2014年度公司对关联方广东道和投资产业集团有限公司、广州道和饮用水有限公司、浙江道和影业有限公司、广东道和酒业有限公司、道和影业南京有限公司、南京中脉科技发展有限公司分别实现营业收入合计5,599,056.45元、7,161,336.43元、6,527,168.00元，占各期营业收入的比重分别为68.25%、20.12%、28.35%，关联销售占比相对较大。若公司关联方因经营状况发生变化或其他因素减少与公司的合作，可能会给公司经营带来一定影响。
（五）客户集中风险
2016年1-4月、2015年度、2014年度，公司对西门子（中国）有限公司、易安信电脑系统（中国）有限公司（EMC）等前五大客户实现的收入占营业收入的比重分别为98.32%、54.84%、72.83%，占比相对较高。报告期内，公司存在业务收入对部分客户较……
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