公告日期：2016-07-05

北京康美特科技股份有限公司

BeijingKMTTechnologyCo.,Ltd.

公开转让说明书

主办券商

二〇一六年七月

1-1-1

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

1-1-2

重大事项提示

本公司特别提醒投资者关注以下风险及重大事项：公司特别提醒投资者注意下列可能影响公司持续经营的风险因素：

（一）业绩下滑的风险

公司2014年、2015年和2016年1-3月的营业收入分别为10,197.51万元、11,444.55万元和3,273.30万元，扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为3,103.37万元、960.80万元和260.15万元。2015年公司营业收入与2014年基本持平，而扣除非经常性损益后净利润较2014年下降69.04%，下滑较大主要系毛利率下降以及管理费用的大幅增加等因素导致。

公司2014年、2015年和2016年1-3月主营业务毛利率分别为55.81%、41.76%和38.11%，2015年主营业务毛利率有所下降，主要是因为：LED有机硅封装胶行业竞争加剧，产品价格下降幅度较大所致。2016年1-3月LED有机硅封装胶毛利率为42.66%与2015年毛利率42.25%水平基本相当。2016年1-3月主营业务毛利率有所下降，主要是因为：公司新产品高热阻阻燃发泡珠粒的毛利率为21.32%低于主营业务毛利率，其收入占比由2015年的1.15%大幅提升至2016年1-3月的22.26%。未来，如果LED有机硅封装胶产品价格持续下降且降幅大于原材料价格的降幅，或者高热阻阻燃发泡珠粒的收入占比继续上升，公司将面临毛利率继续下滑的风险。

公司所处行业对于技术要求较高，需要公司不断研究符合市场需求的产品，以及公司所处行业对高端人才的需求较大，因此公司2015年为研制新产品投入研发费用大幅提升，同时公司为吸引人才提升了薪酬待遇以及公司聘请中介机构提供服务支付了一定费用。2015年管理费用较2014年管理费用增加1,195.97万元。未来如果管理费用继续增加，将对公司经营业绩产生不利影响。

针对公司可能出现的业绩下滑的风险，为保障未来经营业绩的持续增长，公司拟采取以下措施：1）利用在有机硅、环氧树脂等高分子材料的技术研发优势，积极开发高端新型产品；2）加强成本控制，提高经营效率。公司将加强与主要供应商的战略合作，进一步降低原材料采购价格；优化生产工艺，提高生产效率，降低生产成本；加强制度建设，提升公司运营管理能力，控制销售费用与管理费用的增长速度，从而提

1-1-3

升公司业绩。

（二）应收账款余额较大的风险

随着公司销售收入不断上升，应收账款余额也不断上升。2015年以来LED有机硅封装胶价格不断下滑，市场竞争激烈，公司为维护客户关系延长了客户回款期，导致公司报告期内应收账款余额与营业收入比例大幅提升。2014年末、2015年末应收账款余额除以营业收入的比例分别为39.44%、49.22%。虽然公司应收账款客户信誉较高且资质较好，但由于公司应收账款绝对值集中度较高，如果个别主要客户的生产经营状况发生较大不利变化，应收账款未能按期收回，公司的资金周转速度和经营活动的现金流量将受到一定的影响。

针对公司应收账款增加的风险，公司拟采取以下措施：1）加强合同及客户的管理，建立应收账款管理制度，实施专人负责制度；2）对应收账款回款纳入对销售人员的考核，以提高应收账款的回款速度，保证应收账款的质量；3）完善风险管……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。