公告日期：2016-01-28

浙江久灵早教用品科技股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：

一、对外担保的风险

截至2015年9月30日，公司为义乌市鸿金电器有限公司提供担保，累计对外担保项下的贷款余额为1,800.00万元，占公司2015年9月30日经审计净资产的59.04%。2015年12月，股份公司通过增资扩股，增加净资产30,371,593.50元，若不考虑其他净资产变化因素，则截至本说明书出具日，公司累计对外担保余额占净资产的比例为29.58%。虽然公司采取了有效措施避免对外担保带来的风险，但若义乌市鸿金电器有限公司出现无法偿还借款的情形，公司存在需要代为偿还相应借款的可能，从而导致自身偿债能力降低，并且对公司的持续经营能力造成不利影响。

二、企业授权资格无法延期风险

公司的部分文具产品销售需要获得相关公司的形象授权，形象授权是目前行业内广泛存在的成熟业态。公司获得的形象授权为有限期授权，一般授权期限在2-3年左右。对于有限期授权，公司需在授权期限届满后获得再授权方能继续进行产品的生产、销售。报告期内，公司拥有2个形象授权，均为有限期授权，分别为“熊出没”及“布鲁精灵”。报告期内，2013年度、2014年度和2015年1-9月公司“熊出没”销售额分别为5,258,181.75元、9,258,978.67元、1,903,964元，2015年度“熊出没”对公司收入贡献已放缓。截至本说明书出具日，“熊出没”形象授权已到期，且公司认为其形象已不符合客户需求，故不再续约。虽然截至本说明书出具日，“熊出没”的授权到期未对公司销售产生较大影响，但若未来公司对市场判断失误，因改变新的形象授权对公司主营业务收入产生较大影响，且公司无法重新获得原有形象的再授权或没能继续获得新的形象授权，公司将存在业绩增长放缓的风险。

三、市场竞争风险

作为传统快速消费品，文具与人们的学习和生活息息相关。但由于文具行业技术门槛、行业壁垒相对较低，国内从事文具批发和销售的企业较多，集中度不高，形成“小企业，大行业”的市场竞争格局。部分拥有规模和品牌优势的文具企业对本公司造成一定竞争压力，另有部分文具企业通过采取低价竞争策略获取市场份额，对文具行业的健康发展造成不利影响。

近年来，中国化妆品行业进入快速发展阶段，作为配套行业的化妆品包装行业亦随之得到快速发展。不断扩大的市场规模将吸引更多的企业加入化妆品包装行业，国内市场的竞争也将日趋激烈。因此，市场环境的变化将可能使公司所面临的市场竞争加剧，将对公司未来的经营业绩带来一定的影响。

四、出口退税政策变动的风险

公司出口的产品主要为铅笔，受国家产业政策鼓励，并享受增值税免抵退的优惠政策，报告期内，公司主要出口产品出口退税率为13%，2013年度、2014年度、2015年1-9月，公司出口收入分别占主营业务收入的比例分别为80.26%、57.82和42.81%，出口收入占比较高，出口退税率变动将对公司营业利润产生直接影响。

报告期内，公司主要产品出口退税率保持稳定，但如果未来国家产业政策调整并导致出口退税率大幅变动，将直接影响公司出口收入及盈利水平。

五、汇率变动风险

2013年度、2014年度、2015年1-9月，公司出口收入分别占主营业务收入的80.26%、57.82和42.81%，出口收入占比较高。由于公司产品主要以美元为主要的外币结算币种，所以……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。