公告日期：2016-09-19

深圳市科莱电子股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一六年八月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素：
一、公司实际控制人控制不当风险
股东谢炳崇直接持有公司63.55%股份。合一同创直接持有公司12.90%股份，谢炳崇担任合一同创执行事务合伙人（普通合伙人）并持有其25.00%出资额。
实际运营中，谢炳崇担任公司董事长兼总经理，能够对公司的财务和经营决策实施控制，故谢炳崇为公司实际控制人。虽然公司已建立起现代公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能给公司经营状况和未来发展带来一定的风险。
二、产品单一风险
公司一直专注于液晶显示模组的设计、研发、生产和销售，主营业务突出。
2014年度、2015年度和2016年1-5月液晶显示模组销售收入占营业收入比重分别为91.85%、91.03%和96.59%。报告期内，受益于下游手机行业快速发展，公司主营产品供不应求，获得国内众多主流手机制造商的合格供应商认证。但是，公司所在的液晶显示行业，其产品的工业品属性导致了行业的增长主要取决于下游消费类电子行业的增长。如下游产品市场增长趋势放缓，或产销状况及市场热点变化，可能导致公司产品需求下滑，则公司产品单一可能对公司经营业绩产生不利影响。
三、客户相对集中风险
2014年度、2015年度和2016年1-5月，公司对前五名客户的销售收入占营业收入的比重分别为61.88%、56.26%和78.28%，客户集中度较高。报告期内，公司与主要客户建立了长期合作关系，业务具有较强的持续性与稳定性。如果主要客户因自身经营业务变化或者与公司合作关系发生重大不利变化，将导致公司的订单大幅下降，进而影响公司的经营成果和现金流量。因此，公司存在客户相对集中的风险。
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四、人才流失风险
技术经验的积累、成熟操作工人的培养是液晶显示模组制造企业培育核心竞争力的工作重点。液晶显示模组制造产业具有“工序复杂、精细度高”等特点，要求操作人员具有较高的工艺技能水平，才能胜任特定岗位工作。培养一名具有熟练操作技术的工人需要较长的周期和较高的成本，因此，具有多年行业研发、生产经验的技术人员是行业人才竞争的焦点。但在激烈的人才竞争环境下，一旦技术人员流失，将导致培训成本上升、技术资料外泄等风险，势必会对企业产生不利影响。
五、存货积压和跌价的风险
2014年12月31日、2015年12月31日、2016年5月31日，公司存货的账面价值分别为13,467,209.93元、22,406,814.94元和19,907,182.94元，占总资产的比重分别为为36.95%、46.90%和48.45%。各报告期末，公司存货账面价值持续增加，且占总资产的比重逐期上升。与同行业新三板挂牌公司相比，公司的存货周转率低于行业平均水平，其主要原因是期末原材料结存金额较大，由于原材料液晶面板的价格波动较大，公司管理层预计其价格呈上涨趋势，因此公司会在原材料价格较低时大批量购进。随着市场环境变化，行业技术的发展，产品更新换代，存货积压可能导致公司面临存货跌价的风险。
六、偿债风险
2014年12月31日、2015年12月31日、2016年5月31日，公司的资产负债率分别为91.12%、72.41%、58.57%，资产负债率呈……
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