公告日期：2016-09-30

明辉大秦（上海）环保科技股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二〇一六年九月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者关注公司发展中面临的下列风险和重大事项：

（一）核心技术人员流失和核心技术泄密风险

公司核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、经验总结和生产实践形成的，是公司保持核心竞争优势的关键所在。稳定的核心技术团队是公司保持持续创新能力和技术优势的基础，虽然公司已建立了核心技术人员激励制度，但仍有可能出现核心技术人员流失的状况，以致影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密，对公司新产品开发及市场拓展带来较大的不利影响。

公司主要产品胶粘剂的生产配方以及关键生产工艺参数是公司运营所依赖的关键技术，是公司长期保持盈利和创新的重要前提。公司重视技术保护工作，在技术保护方面建立系统、完善的规章制度。公司产品配方和关键工艺参数由少数核心技术人员掌握；关键原料、半成品、成品在场内流转一律采用编码而避免使用名称；针对配方等技术文件，公司建立了严格的存放、保管、调阅制度；公司与研发人员及其他有可能接触技术文件的人员签订了保密协议、竞业禁止协议；公司也采取申请专利等方式，对核心技术进行了必要的保护。然而随着同行业人才争夺的加剧，公司仍有可能面临由于核心技术人员流失或竞争对手恶意窃取带来的核心技术泄密风险。

（二）原材料价格波动风险

公司胶粘剂生产的主要原材料包括增粘剂、乳化剂等，这些基础化工品价格与木薯淀粉、玉米淀粉粮食价格有很强的正相关性，易受粮食期货价格、化工原料价格影响，出现较大波动。虽然公司已经通过优化采购流程和缩短中间采购环节以及集中规模采购等措施，在一定程度上降低了原材料价格波动的影响，但是，如果上述基础化工品的市场供应态势发生较大变化，价格波动超出预期，而公司产品售价又无法及时作出调整时，公司持续盈利能力将面临较大风险。

（三）产品质量风险

公司胶粘剂产品的质量好坏直接关系到用户的订单数量，而产品质量主要取1-1-3

决于原材料选购、产品配方、生产过程控制、产品检测等各个环节的监测控制水平。虽然公司具备较强的研发能力、检测分析能力和生产过程控制能力，并严格执行了产品质量控制标准，且自公司成立以来从未发生过重大产品质量事故和重大质量纠纷。但如果未来公司产品出现质量不合格或质量缺陷，将可能给公司品牌形象与信誉造成较大损害，从而对公司生产经营和持续发展产生不利影响。

（四）公司治理风险

明辉大秦于2016年8月24日由明辉大秦（上海）环保科技有限公司整体变更设立。股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《总经理工作细则》、《投资者关系管理与信息披露制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》和《关联交易决策制度》等规章制度，明确了“三会”职责。

但股份公司成立时间较短，特别是公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将对公司治理提出了更高的要求，公司内控制度的执行需待进一步检验。

（五）市场竞争加剧的风险

胶粘剂行业是一个充分竞争的行业，品牌数目众多，市场较为分散，行业不断细分。目前国内胶粘剂市场，尤其是中高端市场主要被外资企业所占据，本土企业既面临国际大厂商的竞争，也面临着本土品牌尤其是新兴品牌的激烈竞争。

虽然公司具备较强的研发和技术创新优势，并不断优化产品工艺，优化采购流程，控制产品成本，已……
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