公告日期：2017-01-26

北京方智科技股份有限公司

Beijing Fangzhi Technology Co.,Ltd

（北京市北京经济技术开发区凉水河二街8号院15幢4层401）

公开转让说明书

（申报稿）

推荐主办券商

住所：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

二○一七年一月

公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

（一）政策变动风险

公司所处行业属于国家产业政策支持性行业。近年来，政府相继出台了一系列的鼓励政策，尤其是在充电桩业务方面，例如《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》和《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)》两大顶层规划文件。但是如果国家宏观经济形势发生重大变化、公司所处行业的产业政策导向发生变更，影响市场主要参与者（如国家电网）的招标政策和计划，导致行业发展放缓，可能对该行业的发展环境和市场需求造成不利影响，进而对公司业务发展产生较大影响。

（二）市场竞争风险

随着近年来国家鼓励政策的陆续出台，尤其是充电桩的政策支持，公司面临的竞争对手也越来越多。例如，充电桩业务竞争对手有国有企业（如许继电气）、上市公司（中恒电气）、民营企业（如和信瑞通），市场竞争加剧对公司中标份额有较大影响；无人机业务虽然公司的应用方向与观典航空、易瓦特、创新等有所区别，但若潜在竞争对手调整业务方向进入无人机电网运维领域将和公司构成直接竞争关系。因此，行业内部竞争加剧的大环境下，公司不能与时俱进，加快对新技术、新产品的更新研发，将从一定程度上影响公司的市场份额。

（三）市场开拓风险

报告期内，公司主要业务集中在电力行业，受产品应用领域和产能的限制，短时间内公司业务规模无法开拓到其他行业。公司已逐步在将充电桩业务拓展到公交系统等其他行业领域。机器人业务的新产品也正在研发过程中，可能面临新产品不适应市场的风险。同时，市场开拓需要较大的人力物力投入，且短时间内无法体现业绩，因此存在市场开拓风险。

（四）技术革新及被替代的风险

充电桩、无人机、机器人目前均处于起步发展阶段，有关技术、材料及产品设计等面临着重大变革的可能性。例如，2015年12月，质检总局等五部委发布了新修订的电动汽车充电接口及通信协议5项国家标准。尽管公司研发设计投入较大，紧跟行业发展趋势，但仍存在研发设计方向出现偏差、无法满足客户需求的可能，若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新产品以应对竞争，可能面临公司竞争力下降甚至是产品将被替代的风险。

（五）核心人才流失的风险

公司业务的长久发展需要复合型人才的有利支撑。公司通过自身培育和外部招聘等方式建立起了一支具有电力智能设备专业知识和背景、熟悉国内市场的专业人才团队，团队成员具有较强的市场开拓意识和能力，是公司核心竞争力的重要组成部分。随着行业竞争加剧，对于核心技术人才将面临激烈争夺，公司如不能提供有竞争力的薪酬政策及人才发展空间，将存在核心人才流失的风险。

（六）产品结构变动的风险

报告期内，公司的产品结构发生较大变化。2014年收入以机器人为主，销售占比55.81%；2015年收入以无人机为主，销售占比54.60%；2016年1-6月收入以充电桩为主，销售占比88.15%。机器人和无人机主要运用于电网运维巡检，充电桩主要运用于充电站运营建设。一方面由于公司业务招投标时间不同对产品结构有一定影……
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