公告日期：2017-02-28

豆盟（北京）科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
中信建投证券股份有限公司
二〇一七年二月
豆盟（北京）科技股份有限公司 公开转让说明书
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声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股
份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的的任何决定或意见，均不表明
其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
一、特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让
说明书“第四节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容，充分了解本公司所披
露的风险因素。
（一）市场竞争加剧的风险
移动广告行业随着移动互联网行业的飞速发展进入了高速成长期。一方面，
传统互联网营销公司纷纷布局移动端；另一方面，新兴的移动广告平台公司也纷
纷崛起，同时，传统广告公司掌握着大量的上游客户资源，目前由于这一群体对
手机新媒体的认知还处于初级层次，所以没有大规模进入，随着移动营销市场的
快速发展，他们有可能会加大这一领域的投入，与现有行业内企业形成潜在竞争。
所以移动广告行业市场主体众多，在广告主及媒介资源、推广模式创新等方面的
市场竞争日趋激烈。
流量经营业务虽仍属于新兴移动互联网业务，但已受到各行各业的广泛关
注。 2015年度，众多移动互联网或电信业上市公司包括荣信股份、网宿科技以及
大汉三通等在内均开始涉足流量经营业务，整体市场竞争激烈。
如果公司无法在激烈的市场竞争中保持核心技术、业务规模以及客户体验的
领先地位，无法充分利用自身优势，迅速扩大公司占有的市场份额，或者在新市
场开发方面不能适应市场竞争状况的变化，公司的市场竞争力将受到来自竞争对
手的冲击。
（二）受宏观经济波动影响的风险
广告行业是一个国家或地区经济发展的晴雨表，广告行业的发展与经济的增
长密切相关。过去十年，我国广告行业随着经济的高速增长而快速发展，广告需
求也随之大幅增长，广告行业经历了蓬勃发展时期。但随着我国经济增速放缓，
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进入经济转型新阶段，广告行业的业务也将受到一定的影响。因为大多数客户将
广告支出视作一项软性支出，随着经济发展增速放缓客户可能会削减其广告投
入，从而存在受宏观经济波动影响的风险。
（三）行业变化的的风险
移动互联网广告是近年来我国广告行业兴起的广告发布模式，随着移动应用
推广需求大幅度增长，我国移动互联网广告的经营模式逐步清晰。近年来国家出
台了一系列鼓励发展互联网广告的相关政策，行业整体的发展速度大幅提高，公
司也对行业政策的利好进行了具有针对性的业务布局和规划。然而，随着互联网
技术及产品的不断更新迭代，如公司未能适应行业技术、产品发展趋势以及经营
模式的变化，将面临市场需求下降，经营业绩下降的风险。
（四）行业人才短缺和流失的风险
移动广告公司通常为轻资产公司，其业务开展的关键资源是具有丰富行业经
验的人才团队。优秀的技术研发人才能够开发先进的广告运营平台，为连接广告
主和媒体主、创新广告运营模式提供技术保证。优秀的广告人才不仅掌握了大量
的客户和媒体资源，而且具备了服务广告主和媒体主所必须的专业素质和业务能
力。这些行业优秀人才所具备的专业素质和业务能力是移动广告公司取得竞争优
势的关键所在。随着移动广告行业市场规模高速增长，移动广告公司开展业务所
需要的专业人才，尤其是高素质的优秀人才可能出现短缺。加之行业市场竞争的
加剧，将使得行业内各公司对人才的争夺更加激烈。如果行业内公司无法建立有
效的员工激励机制以不断吸引行业优秀人才加入，以及调动现有人员的工作积极
性，甚至出现核心人员的流失，将导致公司未来市场竞争力的下降，进而对其经
营业绩造成不利影响。
（五）技术升级风险
公司是移动互联网广告服务提供商，其主营业务是为客户在移动互联网领域
提供营销推广综合服务，该行业属于技术密集型行业。公司的人群定位、精准投
放和数据分析等技术在一定程度上决定了公司的市场竞争力和盈利能力。未来如
豆……
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