公告日期：2017-04-21

杭州凡腾科技股份有限公司

HANGZHOUPHANTOMTECHNOLOGYCo.,Ltd.

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

中国中投证券有限责任公司

二零一七年三月

声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素，投资者应认真阅读本公开转让说明书“第四章公司财务”之“八、风险因素和自我评价”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素。

一、应收账款余额较大的风险

公司2015年末、2016年9月30日应收账款金额分别为3,221,968.00元、

12,275,313.00元。随着公司销售收入不断上升，应收账款金额也不断上升。主

要是公司为了拓展业务，吸引更多客户，放宽信用政策，延长客户的回款期，导致公司报告期内应收账款余额占营业收入比例大幅提升。2015 年末及 2016年9月30日应收账款余额占营业收入的比例分别为15.21%、73.16%。虽然公司应收账款客户信誉较高且资质较好，但公司应收账款绝对值集中度较高，如果个别客户生产经营出现重大不利变化，将导致公司应收账款无法收回，生产经营流动资金量受到一定影响。

二、经营活动现金流量不足的风险

公司2014年、2015年、2016年1-9月经营现金净流量分别为-600,252.42

元、-1,795,136.22 元、-7,992,741.48元，经营活动产生的现金流量净额持续为

负。主要是由于公司创办初期，研发费用支出较大，放宽信用政策后公司回款速度变缓，而成本费用支出保持稳定，未能持续给公司的日常经营活动带来稳定的现金流入，可能面临经营活动现金流量不足的风险。未来随着公司业务规模的快速扩大，将需要更多的资金来满足日常经营需求，若公司经营活动产生的现金流量净额依然为负或者公司不能及时筹措资金，将可能给公司的生产经营带来一定的影响。

三、专业技术人才流失的风险

公司作为知识密集型企业，对专业技术人员依赖性较大。因公司主要业务是为纺织印染企业提供生产自动化控制综合解决方案，涉及包括纺织印染、计算机、电气、机械等诸多领域，对专业、复合型人才需求尤为明显。公司自设立以来一直注重人才的培养与引进，未来随着公司业务规模的不断扩大，公司对员工的专业能力和技术水平的要求将进一步提高。若公司未来无法维持专业技术人员储备，出现专业技术人员大量流失的情况，将对公司持续经营带来重大不利影响。

四、行业政策导向的风险

公司持续稳定经营与纺织印染行业未来市场导向息息相关，目前政府已陆续出台相关政策，行业未来发展受到利好政策导向影响。但政策的落实效果有待观察，若导向发生转变，将对行业发展方向产生不利影响。

五、核心技术泄露风险

公司的主要业务是为纺织印染企业提供生产自动化控制综合解决方案及相关服务。公司的产品可实现纺织印染全工艺流程的自动化控制，目前市场上可实现全流程控制的同类公司较少，公司自主研发的核心技术是其主要竞争力，核心技术的泄露会使公司面临重大经营风险。

六、控股股东不当控制风险

公司的实际控制人邓国梁持有公司29.70%的股份，其余自然人及法人持股

均未超过此比例。其长期担任凡腾有限的法定代表人、执行董事、总经理等职务，并担任凡腾科技的法定代表人和董事长，能够实际控制公司的经营管理，且邓国梁与公司 16 名自然人股东签订了《一致行动协议》，邓国梁合计持有64.30%的股份表决权，能够对公司重大经营决策施加影响及控制。若实际控制人邓国梁利用其拥有的公司……
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