公告日期：2017-05-31

福建省福化工贸股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二〇一七年五月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

一、宏观经济波动的风险

现代商贸行业与宏观经济运行关系较为紧密，特别是石油化工行业表现更为明显。公司主营业务为经批准的化学品的批发及销售，主要从事石油制品、化工产品原辅材料及备品备件销售。随着宏观经济出现波动，石化行业市场需求和价格也会出现较大波动。宏观经济始终存在不可预估的周期性波动风险，公司面临的宏观经济波动风险客观存在。

二、市场竞争风险

公司拥有成熟且富有经验的渠道销售团队，对行业及产品市场有全面、深入的研究和了解。同时，依托福化集团的产业集群支持和资源优势，公司拥有较强的市场预判能力，在区域市场中拥有较强的市场竞争力，但公司在未来经营过程中仍不可避免地将面临市场竞争加剧的风险。

三、产品价格波动风险

石油化工类产品由于市场化程度较高，其价格受外界因素影响的可能性较大，如投机因素、供给状况变更、突发国际事件等都会使化工类产品的价格产生剧烈波动。为应对价格波动给公司造成的影响，公司已成立专门的价格小组，每月对价格进行回顾及预判下月价格。此外，公司采用以采定销的策略，合理运用库存策略及收取下游客户跌价保证金的方式防范价格波动风险。但若遇到非预期的市场价格波动，则可能会对公司的经营造成损失。

四、核心业务迅速扩张的风险

公司2014年度、2015年度和2016年1-10月营业收入分别为10,142,559,781.78

元、10,427,563,616.52元和13,523,942,813.28元，报告期内收入增长较快。根据公

司未来三年的发展规划，公司营业收入仍将保持快速增长态势。随着公司业务面迅速拓展，主营产品的品种和数量不断增加，未来公司将面临更多的经营压力和市场风险。此外，公司正积极准备向物流及制造业等上下游产业拓展业务，面临一定的1-1-3

业务扩张风险。

五、汇率波动风险

2014 年以来，全球经济环境和货币政策的分化造成了国际货币市场的剧烈动

荡。随着人民币国际化进程加快，人民币汇率波动更加市场化已成为共识。公司在进行国外采购业务中，主要利用信用证与国外供应商进行货款结算。在公司利用远期信用证与国外供应商进行结算的情况下，从采购商品到实际支付货款的过程中，如果人民币与美元的汇率发生下跌，公司支付的人民币款项将会提高，从而产生汇率风险，出现汇兑损失，公司经营存在汇率波动风险。在当前人民币汇率双边波动性趋势不断增强的情况下，公司积极采取应对措施，根据实际业务情况通过与合作银行沟通提前锁定汇率降低风险。

六、存货减值风险

截至2016年10月31日，公司存货账面总额为647,164,931.26元，占报告期

末总资产的32.86%，占当期营业收入的4.79%。公司存货主要为橡胶、盐酸、甲

醇以及TDI等，部分存货以液体方式存在，有较强的挥发性，需要进行密封保存，

存在一定的损毁、灭失的可能性。虽然公司制定并严格执行存货管理制度，以提高存货周转率，降低存货对公司营运资金的占用并控制存货减值风险。但若出现市场价格异常波动的情况，仍存在存货减值的可能，从而对经营业绩和财务状况造成不利影响。

七、应收账款坏账风险

截至2016年10月31日，应收账……
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