公告日期：2017-07-26

天津东方海川门窗幕墙股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

二零一七年七月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何

决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或

者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

本公司提醒投资者注意以下重大事项：

1、房地产开发投资政策及经济环境变化的风险

近年来，我国房地产行业经历了严厉的政策调控，国家先后颁布实施了一系

列房地产政策，旨在不断促进我国房地产市场平稳健康发展。建筑门窗、幕墙作

为建筑物的重要组成部分，其市场需求规模与房地产新开工、施工、竣工面积密

切相关，与房地产行业的发展具有一定的联动性。过去我国房地产行业的快速增

长带动了门窗幕墙行业的发展，而房地产行业景气程度主要受宏观经济环境、国

家房地产开发投资政策、房价等因素的影响，若未来房地产调控政策造成房地产

市场大幅回落，新开工项目大幅减少，而公司又未能及时采取有效应对措施，将

导致公司施工面积萎缩，业务量下滑，进而对公司业绩造成不利影响。

2、市场竞争加剧风险

当前的门窗幕墙行业已经进入成熟期，市场竞争模式已由过去的“以量取胜”、

“以价取胜”转向“以质取胜”，依靠品牌赢得市场信赖，凭借技术优势打造企业核

心竞争力。考虑到市场需求变化和新技术革新的不确定性等因素，在未来门窗幕

墙行业发展过程中，可能会出现新的规模大、技术先进、产品更符合市场需求的

国内外竞争对手，对公司扩大市场份额产生不利影响。

3、区域市场依赖风险

2015 年度、2016 年度公司来自天津地区的收入占主营业务收入的比例分别

为92.88%、95.33%，公司主营业务主要集中在天津地区。主要原因为：一方面以

北京、天津为核心的华北地区节能门窗、幕墙市场发展较为成熟、规范，市场容

量大；另一方面，公司目前正处于快速发展期，资金实力有限，公司采取了立足

天津，逐步辐射全国的经营战略。虽然公司近年来逐步开发了河北、北京等区域

市场，但如果不能进一步培育和开拓新的区域市场，提高天津地区以外的市场份

额，将会对本公司未来的持续快速增长带来一定的影响。

4、公司治理机制不能有效发挥作用的风险

有限公司阶段，公司的风险识别能力相对较低、内部控制体系不够健全、规

范治理意识相对较薄弱，存在关联往来未经董事会、股东会决策等不规范的情况。

股份公司成立后，公司根据实际情况对原来的《公司章程》进行了修订，并进一

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步制定了“三会”议事规则、《关联交易决策制度》、《重大投资管理制度》、《对

外担保管理办法》等治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法

人治理结构。目前公司的“三会”程序规范程度、管理层的规范意识大为提高。但

由于股份公司成立时间较短，管理层以及公司员工对相关制度的完全理解和全面

执行尚需过程，公司治理的规范运作效果仍待进一步考察和提高，因此存在公司

治理机制不能有效发挥作用的风险。

5、劳务分包风险

根据《建筑企业资质管理规定》等相关法律法规的规定，取得专业承包资质

的企业应对所承接的专业工程全部自行组织施工，劳务作业可以分包，但应分包

给具有施工劳务资质的企业。报告期内，公司作为具有专业承包资质的企业……
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