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公告日期：2017-07-28
深圳华海通讯股份有限公司
Shenzhen Huahai Communication Co.,Ltd.
公开转让说明书
主办券商
二 O 一七年六月
深圳华海通讯股份有限公司 公开转让说明书
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声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公
司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票
的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，公司提醒投资者特
别关注如下重大事项，并认真阅读本公开转让说明书全部内容。
一、技术进步和竞争加剧带来的市场风险
公司所处的通信系统设备制造行业竞争较为激烈，随着产业的加大投入，以
及国家的政策支持，行业将面临更多的进入者，造就更大的竞争态势。同时，通
信系统设备制造行业具有很强的专业性，对技术先进性和产品适用性的要求很
高，技术更新换代速度快，技术质量要求高。 因此，公司将面临技术进步和竞争
加剧带来的市场风险。
二、主要客户集中风险
公司的产品应用于通讯、电力、智能交通等领域，公司的特定消费群体包括
电网、广电、铁路等专网大型企业客户、三大通信运营商、通讯系统集成商等。
2016 年、2015 年公司的前五大客户销售额占同期公司总营业收入的 54.16%、
53.24%，来自公司前五名客户的收入占总收入的比例达五成左右。单一客户的销
售额变动可能导致公司总体收入的波动，公司具有一定的主要客户集中风险。
三、应收账款回收风险
2016 年末、2015 年末应收账款账面价值占资产总额的比例分别为 26.71%、
30.49%。公司的客户主要为大型企业，报告期各期末公司应收账款主要在一年以
内，客户回款情况较好，但是如果公司未能采取有效措施控制应收账款规模，或
者客户资金紧张不能及时付款，可能导致回款情况存在不确定性，将会给公司带
来资金周转困难的风险。
四、税收优惠政策变化的风险
（一）企业所得税税收优惠政策变化的风险
公司于 2016 年 11 月被认定为国家扶持的高新技术企业（《高新技术企业证
书》，编号为：GR201644202059），有效期三年。根据《中华人民共和国企业
所得税法》及相关规定，高新技术企业可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优
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惠政策。但是未来税收优惠政策变更存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩
产生一定影响。
（二）增值税税收优惠政策变化及对政府补助依赖的风险
根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财
税[2016]52 号）的规定，公司享受增值税按实际安置残疾人员的人数限额退税的
税收优惠。 2015 年、 2016 年公司取得的增值税退税金额分别为 102.83 万元、 160.59
万元，占当期利润总额的 41.89%、19.86%，公司存在对增值税退税等政府补助
的重大依赖。若未来增值税税收优惠政策发生不利变化，将给公司经营业绩带来
一定影响。
五、核心人员流失、技术泄密风险
公司所处的通信系统设备制造业是典型的技术密集型产业，涉及多个技术领
域，是多学科相互渗透、相互交叉形成的高新技术领域，优秀的技术人员是公司
为客户提供优质产品的保障，一旦核心技术人员流失，将会直接削弱公司竞争力，
甚至造成公司的核心技术泄密，给公司的生产经营和发展造成不利影响。此外，
长期以来，公司核心业务人员与大客户之间建立了良好的合作与维护关系，赢得
了客户的信任和良好口碑。若公司核心业务人员流失，可能会在一定程度上影响
公司的市场竞争力，对公司的经营产生不利影响。
六、实际控制人不当控制风险
公司共同实际控制人宋铁键、孙小渌夫妇直接及间接持有公司合计
24,214,000 股股份，占公司总股本的 47.48%；且共同实际控制人宋铁键任公司董
事长兼总经理，孙小渌任公司董事，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的
控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
