公告日期：2023-06-14

青岛积成电子股份有限公司

QingdaoiESLabElectronicCo.,Ltd.
住所：济南市高新区汉峪金谷 A2-3 号楼 17 层

关于青岛积成电子股份有限公司
北京证券交易所上市申请文件审查

问询函的回复

保荐人（主承销商）

（上海市广东路 689 号）

二〇二三年五月

北京证券交易所：

贵公司于 2021 年 7 月 15 日出具的首轮问询函（以下简称“问询函”）已收
悉，海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为青岛积成电子股份有限公司（以下简称“青岛积成”、“发行人”或“公司”）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构（主承销商），会同发行人及发行人律师北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）和申报会计师信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。现回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《青岛积成电子股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）一致。本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书等申请文件的修改、补充 楷体（加粗）

目录

一、业务和技术 ...... 3

问题 1.进一步披露发行人行业情况和竞争优势...... 3

问题 2.销售模式划分合理性及客户稳定性...... 20

问题 3.披露智能仪表的生产过程和发行人的核心价值...... 50

问题 4.核心技术在生产服务中的具体体现...... 71

问题 5.细分智能仪表产品之间是否存在替代关系...... 81

问题 6.发行人定位和技术先进性是否准确...... 95

问题 7.招投标的合法合规性...... 131
二、公司治理与独立性 ...... 149

问题 8.发行人为上市公司子公司对独立性的影响...... 149

问题 9.与汉威智能关联交易的合理性...... 187

问题 10.与港华积成交易的合法合规性...... 193

问题 11.生产经营的合规性 ...... 198
三、财务会计信息与管理层分析 ...... 215

问题 12.水表类收入大幅增长的持续性...... 215

问题 13.高端仪表销售结构变化对毛利率的影响...... 267

问题 14.应收款项快速增加的风险...... 293

问题 15.原材料采购情况及价格变动风险...... 354

问题 16.研发支出资本化的合规性...... 403

问题 17.销售费用未随收入同步变化合理性...... 491

问题 18.对税收优惠与政府补助的依赖性...... 500

问题 19.其他财务问题...... 517
四、募集资金运用及其他事项 ...... 576

问题 20.募投项目合理性...... 576

问题 21.发行相关问题...... 605

问题 22.其他问题...... 612

一、业务和技术

问题 1.进一步披露发行人行业情况和竞争优势

根据公开发行说明书，2020 年我国水表产量为 9,762 万台，水表消费量从
2009 年的 4,489 万台增长至 2020 年的 7,495 万台。从智能水表的生产角度来
看，2020 年智能水表的产能约 4,200 万台，实际产量约为 3,578 万台，行业产
能利用率为 85.2%。2020 年我国智能燃气表产量为 4,120 万台；2020 年我国智
能燃气表需求为 4,050 万台。

（1）发行人生产智能仪表是否存在产能过剩风险。请发行人结合报告期内智能水表和智能燃气表整体产能和市场需求情况，充分说明发行人所处智能水表和智能燃气表行业是否存在产能过剩趋势和情况，若是，请做重大事项提示和风险揭示。

（2）发行人智能仪表的市场份额和竞争优势。根据公开发行说明书，发行人水表及模组和燃气表及模组产能均出现增长，报告期内水表及模组产能分别
为 90 万只，95 万只，140 万只，燃气表及模组产能分别为 50……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。