公告日期：2026-03-06

国泰海通证券股份有限公司

关于

青岛积成电子股份有限公司

定向发行优先股的

推荐工作报告

主办券商

国泰海通证券股份有限公司
（住所：中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号）

二〇二六年三月

目录

释义...... 3
一、本次优先股发行是否符合豁免申请核准的条件...... 4
二、发行人是否符合《试点办法》规定的发行条件...... 4
三、发行人是否存在《试点办法》规定的不得发行优先股的情形 ...... 6
四、发行人的财务状况、偿付能力...... 7
五、发行人的对外担保情况、未决诉讼或仲裁事项...... 9
六、本次发行优先股决策程序的合法合规性...... 9
七、本次优先股发行的规模、募集金额、票面股息率或发行价格的合法合规性 ...... 11
八、本次发行优先股具体条款设置的合法合规性...... 12
九、本次优先股发行对象的投资者适当性...... 21
十、 本次发行优先股的风险因素...... 24
十一、本次发行优先股对发行人、普通股股东、其他优先股股东的影响 ...... 27
十二、本次发行涉及公司章程修改的事项...... 30
十三、本次发行优先股的会计处理方法以及相关税费政策和依据 ...... 51
十四、非现金资产认购的相关事项...... 53
十五、私募投资基金及私募投资基金管理人备案核查情况...... 53
十六、本次发行相关主体信用情况...... 53
十七、公司前期发行涉及有关承诺事项及履行情况...... 54
十八、关于不存在有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的说明 ...... 54
十九、本次定向发行是否涉及连续发行...... 54
二十、主办券商认为应当发表的其他意见...... 55
二十一、结论...... 61

释义

在本推荐工作报告中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：

释义项目 指 释义

发行人、青岛积成、公司、 指 青岛积成电子股份有限公司
挂牌公司

股东会 指 青岛积成电子股份有限公司股东会

发行对象、山东财金、 指 山东财金科技投资发展中心（有限合伙）

证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

股转系统 指 全国中小企业股份转让系统

股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司

《公司章程》 指 《青岛积成电子股份有限公司章程》

本次优先股发行、本次发 指 青岛积成电子股份有限公司向特定对象发行优先股
行、本次定向发行

发行说明书 指 《青岛积成电子股份有限公司定向发行优先股说明书》
及后续修订稿

《优先股认购协议》 指 公司与发行对象签订的《青岛积成电子股份有限公司之
附条件生效的优先股认购协议》

《优先股认购协议之补 公司与发行对象签订的《青岛积成电子股份有限公司附
充协议》 条件生效的优先股认购协议之补充协议》

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《指导意见》 指 《国务院关于开展优先股试点的指导意见》

《管理办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》

《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》

《定向发行规则》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》

《优先股业务细则》 指 《全国中小企业股份转让系统优先股业务细则（试行）》

《投资者适当性管理办 指 《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》法》

《信息披露规则》 指 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》

《试点办法》 指 《优先股试点管理办法》

主办券商、国泰海通证券 指 国泰海通证券股份有限公司

律师事务所 指 北京德恒（济南）律师事务所……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。