公告日期：2024-07-10

关于对江苏宝得换热设备股份有限公司的

年报问询函

公司一部年报问询函【2024】第 141 号
江苏宝得换热设备股份有限公司（宝得换热）董事会：

我部在挂牌公司 2023 年年度报告事后审查中关注到以下情况：
1、关于经营业绩及应收账款

你公司主要产品为钎焊式板式换热器、可拆式板式换热器、换热器配件等，2023 年实现营业收入 271,268,662.27 元，同比增长 56.08%，其中钎焊式板式换热器收入 189,617,512.26 元，较上期 143,439,516.86元增长 32.19%，毛利率为 29.15%，同比增加 3.31 个百分点；可拆式板式换热器收入 63,313,864.64 元，较上期 23,564,093.69 元增长168.69%，毛利率为 29.50%，同比增加 10.97 个百分点。你公司解释主要系市场对高效换热、经济节能的需求扩大，对新产品的研发和性能日益更新，主要集中体现在钎焊式板式换热器的更新换代和升级。此外，你公司披露，生产成本中原材料占比 80%左右，其中最重要的原材料不锈钢和铜箔 2023 年价格比较稳定。

2023 年末，你公司应收账款和应收票据合计占总资产的 48.58%，其中应收账款 85,758,005.11 元，较期初增长 60.42%，未披露前五大欠款方名称，应收票据 18,897,351.71 元，期初为 0。2023 年，你公司实现净利润 29,942,498.33 元，同比增长 72.80%，经营活动产生的现金流量净额-96,364.11 元，同比下滑 100.46%。此外，你公司因预计无法收回对 3,071,308.25 元应收账款按单项全额计提坏账准备，其
中客户一 1,839,833.00 元，其他客户汇总 1,231,475.25 元；另有账龄5 年以上应收账款 1,698,496.91 元全额计提坏账准备。

请你公司：

（1）结合行业发展阶段、主要产品更新换代和升级周期、主要竞争对手及竞争优势、在手订单等，详细说明收入变动原因及合理性，与同行业可比公司趋势是否一致，业绩增长是否可持续；

（2）结合收入变动、成本构成等，量化说明在原材料占生产成本比重较高且主要原材料价格比较稳定的情况下，拆式板式换热器毛利率显著增加的原因及合理性；结合钎焊式板式换热器、可拆式板式换热器收入规模、成本结构、工艺差别等，说明二者毛利率变动差异较大的合理性；

（3）结合主要客户及信用政策变动情况，说明应收账款和应收票据整体增幅高于收入增幅的原因，是否存在放宽信用期或跨期确认收入情形，主要欠款方与主要客户是否匹配；

（4）说明已全额计提坏账所涉交易数量、主要对手方及基本情况、交易时间、背景、内容、金额、信用政策、回款期限等，有无客户筛选标准，收入内控建立及执行情况，是否已采取催收措施，相关收入确认是否审慎。

2、关于关联交易

你公司 2023 年第一大供应商江苏宝辉金属有限公司与你公司受
49,224,058.62 元，占比 39.16%，同时上期对其销售商品 561,912.57元。本期重大风险事项中减少了关联交易对公司业绩影响较大的风险提示，解释因本年度通过市场开发寻找了新的供应商，已大幅降低关联方采购的金额占比。

从关联方应收款项看，应收上海航尚热能科技有限公司期初、期末均为 304,710.00 元，全额计提坏账准备，上海航尚热能科技有限公司持有本公司 3.6773%股权、实际控制人之一奚龙的妹妹持股 50%；应收控股股东江阴市新宝辉不锈钢材料有限公司 27,000.00 元，计提坏账 1,350 元；未披露预付关联方款项。

请你公司：

（1）说明本期新增供应商基本情况（包括但不限于成立时间、实缴资本、参保人数、采购内容、采购金额及占比等）及筛选标准，并说明新增供应商、江苏宝辉金属有限公司、其他供应商对相同或相似产品的采购价格、预付款项比例及时点有无显著差异，有无未及时结转款项；

（2）说明向江苏宝辉金属有限公司采购及销售的主要内容，同时存在采购和销售的原因；

（3）说明与上海航尚热能科技有限公司、江阴市新宝辉不锈钢材料有限公司的交易背景、内容、时间、合同约定的结算及收款安排等；结合资信情况、催收措施，说明应收上海航尚热能科技有限公司款项全额计提坏账原因，前期收入是否真实，是否存在真实发货，有无配合虚构收入或利益输送情形；对江阴市新宝辉不锈钢材料有限公
司的信用政策及结算周期与无关第三……
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