公告日期：2025-10-27

国投证券股份有限公司

关于

成都赫尔墨斯科技股份有限公司

股票定向发行的

推荐工作报告

主办券商

住所：深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦
二〇二五年十月

目 录

释义 ...... 3
一、关于本次定向发行主体合法合规性的意见 ...... 5
二、关于发行人公司治理规范性的意见 ...... 7
三、关于本次定向发行是否需要履行注册程序的意见 ...... 8四、关于发行人在报告期内及本次定向发行是否规范履行信息披露义务的意见 ..... 9
五、关于本次定向发行现有股东优先认购安排合法合规性的意见 ...... 10
六、关于发行对象是否符合投资者适当性要求的意见 ...... 11七、关于发行对象是否属于失信联合惩戒对象、是否存在股权代持及是否为持股平台
的意见 ...... 13
八、关于发行对象认购资金来源合法合规性的意见 ...... 13
九、关于本次定向发行决策程序合法合规性的意见 ...... 14
十、关于本次发行定价合法合规性及合理性的意见 ...... 18
十一、关于本次定向发行相关认购协议等法律文件合法合规性的意见 ...... 22
十二、关于本次定向发行新增股票限售安排合法合规性的意见 ...... 34
十三、关于发行人募集资金内控及管理制度合法合规性的意见 ...... 34
十四、关于本次定向发行募集资金用途合法合规性的意见 ...... 35
十五、关于发行人报告期内募集资金管理及使用情况合法合规性的意见 ...... 41十六、关于本次定向发行购买资产/募集资金用于购买资产合法合规性的意见 ..... 41
十七、关于本次授权定向发行内容及程序合法合规性的意见 ...... 41
十八、关于本次定向发行对发行人影响的意见 ...... 41十九、关于发行人是否存在完成新增股票登记前不得使用募集资金情形的意见 .... 45
二十、关于本次定向发行聘请第三方的意见 ...... 46
二十一、主办券商认为应当发表的其他意见 ...... 46
二十二、关于本次定向发行的推荐结论 ...... 50

释义

本股票发行推荐工作报告中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

释义项目 释义

赫尔墨斯、公司、发 指 成都赫尔墨斯科技股份有限公司
行人

实际控制人 指 罗涛、刘仲承

赫尔墨斯合伙、第一 指 成都赫尔墨斯企业管理中心（有限合伙）
大股东、控股股东

紫瑞青云企管 指 成都紫瑞青云企业管理咨询有限公司

紫瑞青云、子公司 指 成都紫瑞青云航空宇航技术有限公司

成都惠航 指 成都惠航贸易有限公司，系公司股东

宁波申毅 指 宁波申毅创合创业投资合伙企业（有限合伙），系公司
股东

上海轩鉴 指 上海轩鉴投资中心（有限合伙），系公司股东

希扬成芯 指 常州希扬成芯创业投资合伙企业（有限合伙），系公司
股东

希扬璞信 指 常州希扬璞信创业投资合伙企业（有限合伙），系公司
股东

无锡云和 指 无锡太湖云和正奇科技成果转化创业投资企业（有限合
伙），系公司股东

中金科元 指 重庆中金科元私募股权投资基金合伙企业（有限合

伙），系公司股东

源瓴英诺 指 深圳市源瓴英诺私募创业投资基金合伙企业（有限合
伙），系公司股东

发行对象、自贡通航 指 自贡市通航产业发展股权投资基金合伙企业（有限合
基金 伙）

本报告 指 国投证券股份有限公司关于成都赫尔墨斯科技股份有限
公司股票定向发行的推荐工作报告

股东会 指……
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