公告日期：2018-05-31

克立司帝控制系统（上海）股份有限公司

Crest Control System (Shanghai) Co., Ltd.

公开转让说明书

（反馈稿）

主办券商

开源证券股份有限公司

（西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层）

二零一八年五月

克立司帝控制系统（上海）股份有限公司 公开转让说明书

I

声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带

的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整、准确。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统”）

对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或

投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈

述。

根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此

变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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II

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列重大事项：

（一）质量控制风险

公司在产品生产和销售方面制定了严格的检验流程，未因产品质量与客户

发生过纠纷，也不存在因质量问题收到质量技术监督部门处罚的情况。尽管如

此，随着订单数量的增长，若未来公司在产品质量方面无法同步完善，导致与

客户产生法律纠纷，将可能对公司在业界多年树立的口碑造成损害，对公司经

营业绩产生不利影响。

（二）人才流失风险

公司作为专业从事出入口控制与管理产品研发、生产、销售和服务的国家

高新技术企业，为满足客户个性化、多样化的市场需求，需要在方案定制研发、

生产管理以及销售服务等各个环节中具有专业型和复合型特征的高端人才。经

过多年发展，公司培养了一支富有创新能力和实践经验的人才队伍。虽然公司

为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，努力实现企业和员工的

共同成长，但如果核心技术人员和优秀管理人才流失，仍将给公司的经营发展

带来不利影响。

（三）期末应收账款余额较大风险

公司应收账款余额较大，占资产总额的比例较高。 2017 年 10 月 31 日、 2016

年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 13,128,546.93

元、 10,945,201.14 元和 8,063,134.12 元，占资产总额比例分别为 46.35%、 42.66%

及 34.11%，占比较大。随着公司业务发展，所对应的企业应收账款可能会进一

步增加，如果应收账款不能按期收回，对公司经营将产生不利影响。

（四）供应商较为集中风险

公司采购的主要内容为钣金箱体、PCB 控制板、机芯部件、远距离卡相关

设备、塑胶外壳开模件及其他 OEM 产品。2017 年 1-10 月、2016 年及 2015 年

公司前五大供应商采购额占采购总额比例分别为 48.08%、49.50%及 54.15%，

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III

供应商较为集中。因公司长期大量采购，与供应商之间建立良好的合作关系，

故而供应商会在价格或者信用期上给予公司一定的优惠。若原材料不能及时、

足额、保质提供，或者供应商经营状况恶化，或者终止与公司的合作关系，将

会给公司生产经营造成一定影响。

（五）经营活动现金流量导致的经营风险

报告期内，公司 2015 年、2016 年、2017 年 1-10 月经营活动产生的现金流

量净额分别为 131.96 万元、-278.35 万元和-618.86 万元，其中 2016 年和 2017

年 1-10 月均为负数，波动较大。主要原因为：（1）2016 年起四家子公司陆续

开始正式经营，子公司处于起步阶段，经营现金流主要为流出状态，导致 2016

年度、2017 年 1-10 月支付职工及为职工支付的现金、支付的各项税费及支付

其他与经营活动有关的现金大幅增加；（2）2016 年度及 2017 年 1-10 月公司

因直销业务比例上升导致应收账款逐年上升，同时公司向供应商支付欠款导致

应付账款逐年下降，子公司应收账款回款期较长；（3）2017 年母公司补缴税

款导致现金流出。由于公司目前正处于迅速扩……
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