公告日期：2018-06-13

广州美霖装饰股份有限公司

公开转让说明书

（反馈稿）

主办券商

二〇一八年五月

广州美霖装饰股份有限公司 公开转让说明书

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公司以下重大事项予以关注：

一、施工工期风险

建筑装饰工程施工项目通常周期较长，在具体的项目施工过程中，如果出现项目设计变更、工程量增减、现场管理不善、技术保障不到位、施工设备到位不及时以及其他事先无法预见的不利因素，将导致工程进度无法按合同约定进行，存在工程不能按期建成交付的风险，影响建筑业企业的经营业绩和信

誉。

二、工程分包的风险

在实施总承包合同项目时，可以依法将非主体结构施工中的某些分项工程或由业主指定的工程对外分包，发包给具有相应资质的企业。如果选择分包商不当或对分包商监管不力，可能引发安全、质量和经济纠纷，会对工程质量、声誉产生不利影响。

三、业务许可资质延续风险

建筑行业具有严格的政府监管，从事建筑装修装饰工程的设计及施工业务需要相应的工程承包资质，该资质有一定的有效期限。有效期满，公司需根据相关法律法规的规定，经资质许可机关的重新评估，方可延续公司获得的专业资质。且资质许可机关有权撤销建筑业企业的资质。如果公司无法在现有业务许可资质有效期到期后成功延续，或资质在有效期内被资质许可机关撤销，公司将不能够继续对应的工程服务，从而对公司的正常经营造成影响。

四、宏观经济周期波动的风险

建筑业的发展与国民经济的景气度有很强的关联性，受固定资产投资规

模、城市化进程等宏观经济因素的影响重大。如果宏观经济发展放缓，将对建筑业的经营状况产生不利影响，建筑业务收入的增长速度可能放缓。

五、管理风险

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公司的管理团队汇集了工程技术、市场营销、财务管理等各方面的人才，综合管理水平较高。但是，随着公司发展，公司的资产规模逐渐增长，经营活动更趋复杂，业务量也随之有较大增长，专业的人才队伍也将进一步扩大。因此，公司的管理水平及驾驭经营风险的能力未来将面临较大程度的挑战。如果公司管理水平和组织结构的设置不能满足公司资产、经营规模以及人才队伍扩大后的要求，将对公司经营管理目标的顺利实现带来风险。

六、应收账款回收风险

公司2016年12月31日、2017年12月31日应收账款账面余额分别为

2,710.82万元、3,895.90万元，占当期营业收入的比例分别为25.74%、

31.32%，报告期内一直处于较高水平。其中一年以上应收账款账面余额分别为235.91万元及922.92万元，报告期内处于上升的趋势。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款余额存在继续升高的可能。如公司未能对应收款项进行有效控制，可能发生应收账款无法及时收回的情况，对公司的生产经营和业绩产生不利影响。

七、经营活动产生的现金流量不足的风险

2016年度以及2017年度经营活动产生的现金流量净额分别为-946.33万

元、-249.50万元。公司经营活动产生的现金流量净额均为负数，公司主要从事建筑装修装饰工程的设计及施工业务，存在开展业务需要垫付资金的情况，也存在因工程结算较慢导致如果公司不能合理规划资金的筹措和使用，会导致公司出现资金短缺的情形，进而将对公司生产经营造成一定的不利影响。

八、实际控制人不当控制风险

公司共有22名股东，其中21名自然人股东、1名普通合伙……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。