公告日期：2024-10-18

关于义达跨境（上海）物流股份有限公司
股票公开转让并挂牌申请文件的

审核问询函

义达跨境（上海）物流股份有限公司并国元证券股份有限公司：

现对由国元证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）推荐的义达跨境（上海）物流股份有限公司（以下简称“公司”）股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌的申请文件提出问询意见，请公司与主办券商予以落实，将完成的问询意见回复通过全国股转系统公开转让并挂牌审核系统一并提交。

1.关于收入及经营业绩。根据申报文件，公司主营业务为集国内揽收转运、出口报关、国际干线运输、目的国进口清关、尾程派送及海外仓等服务为一体，为跨境电商企业提供全方位一站式运输方案；报告期内，公司营业收入大幅增长，分别为 132,883.13 万元、290,895.32 万元和 134,928.81万元，主要目的地集中在欧洲、亚洲及美洲；毛利率持续大幅下降，分别为 10.59%、7.39%和 5.19%；净利润分别为
5,170.71 万元、6,473.40 万元和 2,659.90 万元；2023 年、2024
年 1-3 月公司对拼多多的销售金额分别为 155,129.18 万元、86,898.65 万元，占比分别为 53.33%、64.40%。

请公司补充披露：（1）按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》相关要求，披露境外收入有关情况；（2）对
公开转让说明书中涉及的盈利（收入、毛利率、净利润）、偿债、营运、现金流量等主要财务指标变动进行量化分析，更加突出变动的业务原因分析、数据分析及对公司整体财务数据的影响，量化分析经营活动现金流量与净利润存在差异的原因及合理性。

请公司说明：（1）列表说明报告期各期前五名客户的成立时间、实际控制人、注册资本、经营规模、合作背景、合作模式、销售产品类别、定价政策、未来合作计划、合同签订周期及续签约定等关键条款设置、持续履约情况及与公司合作的稳定性，客户集中度持续增长的原因，公司对主要客户是否存在重大依赖；（2）运输服务中公司与实际承运人各自承担的责任，认定公司为主要责任人的具体依据，总额法确认收入是否符合《企业会计准则》规定，与可比公司是否存在差异，是否存在虚增收入情形；（3）结合物流运输的承担、公司与客户及实际承运人的相关约定等，说明跨境物流服务按某一时点确认收入的原因及具体依据，是否符合《企业会计准则》规定，是否符合行业惯例；（4）结合具体定价依据（重量、距离、车型、时段等）、单价、客户数、订单数、期末在手订单和期后经营数据等量化分析报告期营业收入大幅增长的原因及合理性；公司员工的工作职能、数量及其变动情况与公司收入规模的匹配性；报告期内，净利润变动与收入及毛利率变动的匹配性；（5）结合对拼多多的客户获取方式、销售情况、合作机制、定价公允性等情况，说明是否存在对主要大客户的重大依赖及减少客户依
赖的具体措施和有效性，双方合作是否具有稳定性及可持续性，如其停止或减少对公司的产品采购，是否对公司未来持续经营能力构成重大不利影响，客户集中度是否符合行业惯例；（6）公司第三方回款的具体情况，包括客户名称、回款金额、原因、必要性及商业合理性，回款对象与公司是否有关联关系，相关内控措施的执行情况及有效性；（7）报告期各期客户供应商重合的具体交易内容及商业合理性、金额及占收入、采购的比例，收入确认方法（总额法、净额法）是否符合《企业会计准则》规定，相关交易的定价公允性；（8）结合具体定价依据、单价、人工、成本费用等变化情况，量化分析毛利率持续大幅下降的原因及合理性，公司是否具备将价格压力有效传导至客户的能力；公司毛利率与同行业公司存在差异的原因及合理性；（9）结合公司所处行业的景气度、同行业可比公司经营状况、期末在手订单、期后经营业绩（收入及其增长率、净利润、毛利率、经营活动现金流量）情况等，说明公司经营业绩的稳定性及可持续性，是否存在经营业绩下滑风险。

请主办券商、会计师按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》规定核查境外收入真实性；报告期内是否进行 IT审计，如有，说明 IT 审计的具体情形，包括但不限于审计机构、业务背景、审计的主要内容和审计结论。请主办券商、会计师补充说明对境内外客户走访比例、发函比例、回函比例、替代程序、期后回款比例、收入截止性测试比例及合计核查比例等，是否存在提前或延后确认收入的情形；对报告
期内收入真实性、准确性、完整性发表明确意见。请主办券商、律师按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》规定核查境外销售合规性，并发表明确意见。

2.关于应收账款。根据申报文件，报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为……
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