公告日期：2018-10-29

河南未来和谐物业服务股份有限公司公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二〇一八年十月

声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

重大事项提示

特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素。

（一）规模小、盈利能力低的风险

报告期内，2016年度、2017年度、2018年1-3月公司营业收入分别为15,876,693.22元、23,866,321.00元和7,069,183.32元，对应的净利润分别为601,990.58元、2,574,482.55元和-432,146.84元，收入规模相对于市场上的同行业公司而言规模较小；同期销售净利率分别为3.79%、10.35%和-6.11%，盈利能力不强。公司存在短期内回报率较低的风险。

（二）物业项目更换物业公司的风险

2017年度，开封分公司营业收入、营业成本分别为4,136,908.22元和2,935,037.66元，分别占年度收入、年度成本的17.33%、16.60%，从收入成本来看为合并报表范围内第三大分支机构。2017年底，开封分公司所管理的湖滨花园成立业主委员会，辞退了公司物业管理人员。2018年1-3月，开封分公司尚未处理完毕该小区物业管理单位变更事宜，在账上继续确认了该项目成本868,791.54元，基于谨慎性原则仅确认收入102,369.95元，导致开封分公司出现亏损。若未来该小区物业更换事宜未得到有效处理，将会导致公司收入下降和持续亏损，且其他小区也存在类似的更换物业公司的风险。

（三）房地产行业波动风险

公司主营业务是为住宅物业、商业物业提供管理服务，所处行业与房地产行业紧密相关。当前，公司服务物业所处城市郑州市也处于房地产政策调控之中，若房地产调控政策进一步加剧，公司物业管理面积增长将放缓，存在收入规模增长放缓和盈利增长较慢的风险。

（四）市场竞争风险

我国物业管理行业存在着“大行业，小龙头”的特点。根据中国物业管理协会数据，2015年全国物业管理企业在管总面积175亿平方米，2014年底全国物业管理行业从业人员数量超过710万人，截止2014年底，全国共有物业管理公司10.5万家，其中拥有国家物业服务企业一级资质的超过1000家。市场竞争较为激烈。从整体来看，虽然我国物业管理存在覆盖率低、各地发展差异较大等现象，但随着我国社会经济的快速发展，人们对物业管理企业的要求越来越高，要求的服务逐渐个性化、多样化，逐渐形成了买方市场。这些因素对本公司的行业竞争力提出了进一步的挑战，未来公司将会面临更严峻的市场竞争风险。

（五）劳务成本上涨风险

公司维持和提高现有盈利水平的能力部分取决于经营成本（尤其劳务成本）的控制，因此劳务或其他经营成本的增加可能对公司利润及经营业绩造成重大不利影响。如果公司在业务继续增长时不能有效控制及降低劳务及其他经营成本，或者在物业收费较为稳定的情况下无法控制人工成本的上涨，公司的业务状况、财务状况及经营业绩可能受到不利影响。

（六）业务区域较为集中的风险

报告期内，公司物业管理服务对象全部集中在河南省区域，并且以郑州居多。未来，公司计划拓展河南省内其他城市，及全国其他区域的物业服务市场，如不能及时对其他区域市场业务予以有效拓展，竞争对手的快速反应能力将影响到公司产品的市场占有率，并最终影响到公司未来业绩的增长，公司存在客户地域相对集中风险，将会对公司盈利能力产生不利影响。

（七）分公司异地经营风险

公司采取“统一管理、属地经营”的经营模式，即在公司所在地郑州市以外区域设立分公司等分支机……
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