公告日期：2024-11-08

创正电气股份有限公司

浙江省嘉兴市南湖区七星镇七星路 1 号

关于创正电气股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函
的回复

保荐机构（主承销商）

广东省深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦
二〇二四年十一月

北京证券交易所：

贵所于 2024年 7月 19 日出具的《关于创正电气股份有限公司公开发行股票
并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。创正电气股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）与国投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、国浩律师（上海）事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对问询函问题回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与招股说明书（申报稿）中的相同。本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的引用 宋体

对申请文件的修订、补充 楷体（加粗）

在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目录

目录...... 2
一、基本情况 ...... 3

问题 1. 股权集中对公司治理及内部控制的影响...... 3
二、业务与技术 ...... 36

问题 2.进一步披露行业市场空间及公司竞争力...... 36
三、财务会计信息与管理层分析 ...... 120

问题 3. 毛利率高于可比公司且持续上涨的合理性...... 120

问题 4. 境外收入占比高且收入增长主要来自境外的合理性...... 176

问题 5. 多种销售模式下客户重叠合理性及销售真实性...... 239

问题 6.存货规模与生产模式匹配性及减值计提充分性...... 310

问题 7.研发工时均摊及研发费用真实准确性...... 367
四、募集资金运用及其他事项 ...... 405

问题 8.募集资金用于异地投产的合理性...... 405

问题 9. 其他问题...... 430

一、基本情况

问题 1. 股权集中对公司治理及内部控制的影响

根据申请文件，（1）发行人实际控制人为黄建锋、钱冬冬、黄明笙、黄怡悦。黄建锋与钱冬冬为配偶关系，黄明笙与黄怡悦为黄建锋与钱冬冬子女，四人合计控制发行人 96%具有表决权股份。股东盈元合伙为公司员工持股平台，系为解决历史上存在的代持情形新设。（2）黄建锋任公司副董事长、总经理，钱冬冬任公司董事长，黄明笙任公司董事、副总经理，黄怡悦为公司子公司光
泰柯总经办总经理助理。2023 年 6 月，公司派发现金红利 4,030.62 万元。报告
期内发行人先后有 4 名独立董事辞职。

请发行人：（1）说明四名共同实际控制人在生产经营中的分工及作用，意见不一致时的纠纷解决机制，以及家族内部资产处理和分配原则，是否存在发行人控制权不稳定风险。（2）说明发行人实际控制人及其近亲属、有其他关联关系关联方在发行人处任职情况，相关主体是否具备履行职责必需知识及学历工作背景、技能和时间，是否勤勉尽责。（3）说明通过新设员工持股平台进行股权代持还原的合理性及合规性，代持解除是否有效，价格是否公允，是否存在纠纷或利益输送情形。（4）说明发行人关于权益分派的公司章程约定情况、内部管理制度、决策程序，报告期内及期后分红政策执行是否保持一致，报告期内大额分红的原因，未来是否具备稳定、持续现金分红的能力，分红相关制度安排是否明确可执行，并说明分红款的去向，是否存在与客户、供应商及其关联方等异常资金往来情形。（5）说明 4 名独立董事离职的具体原因，现任独立董事任职资格是否符合规定，结合报告期内董事、高级管理人员变化情况说明是否存在重大不利变化情形。（6）说明公司为防范实际控制人不当控制、保护投资者利益拟采取的措施及有效性，是否建立健全公司治理结构，内部控制制度是否完善并有效执行，是否存在严重影响发行人独立性相关情形。

请保荐机构和发行人律师对上述事项进行核查并发表明确意见。

【回复】

一、说明四名共同实际控制人在生产经营中的分工及作用，意见不一致时的纠纷解决机制，以及家族内部资产处理和分配原则，是否存在发行人控制权不稳定风险

（……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。