公告日期：2025-05-16

关于山东佳能科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的

审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层）

二〇二五年四月

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 12 月 2 日出具的《关于山东佳能科技股份有限公司公开发行
股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。山东佳能科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）与第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对审核问询函问题回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与招股说明书（申报稿）中的相同。本回复中的字体代表以下含义：

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

对审核问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对招股说明书的引用 宋体（不加粗）

对招股说明书的修订、补充 楷体（加粗）

本审核问询函回复除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

问题 1.公司控制权的稳定性 ...... 3
问题 2.核心技术与市场空间 ...... 12
问题 3.生产经营合规性 ...... 59
问题 4.收入确认准确性及业绩增长真实性...... 107
问题 5.毛利率波动较大的原因及合理性...... 181
问题 6.研发费用核算的准确性 ...... 233
问题 7.应收款项逐期增长的原因及回款风险...... 273
问题 8.采购真实性及公允性 ...... 313
问题 9.其他财务问题 ...... 348
问题 10.募投项目合理性、必要性 ...... 406
问题 11.其他问题 ...... 458
问题 1.公司控制权的稳定性

根据申请文件：（1）公司的控股股东、实际控制人为杨立勇，合计控制公司 61.23%表决权。其中，杨立勇直接持有公司 32.30%的股份，通过其担任执行
事务合伙人的佳能投资间接控制公司 1.97%的股份，通过 2022 年 2 月 15 日与其
堂侄杨德生签署的《一致行动人协议》，控制杨德生所持 26.97%股份的表决权。根据《一致行动人协议》，一致行动的期限截至上市之日起满 36 个月。（2）
公司 2022 年 6 月 30 日通过定向发行引入鸿泰基金以及 8 位自然人股东，目前
鸿泰基金直接持有公司 25.77%的股权；董事张聪为鸿泰基金有限合伙人淄博市淄川区财金控股有限公司的执行董事。

请发行人：（1）结合挂牌以来杨立勇控制公司股份的变化情况，说明报告期内杨立勇与杨德生签署一致行动协议的原因；是否存在杨立勇的其他亲属在发行人处持股、任职的情况。（2）说明二人在历次股东大会、董事会决议表决时是否存在意见不一致的情况，在董事提名、高管任命方面是否保持一致、是否存在重大分歧；二人在公司管理层任职和公司管理过程中的分工情况，是否可以在公司日常生产经营、决策事项保持一致，是否存在重大分歧。（3）结合发行人超额配售选择权相关安排，说明实际控制人在本次公开发行后持股比例下降的情况下，是否可以对公司形成有效控制，并进一步进行风险提示。（4）说明鸿泰基金入股后向公司派驻董事的情况、参与公司日常经营与重大决策的情况，鸿泰基金持股比例较高对公司控制权稳定性的影响。结合前述问题，说明发行人公司治理机制的有效性。

请保荐机构、发行人律师核查上述事项并发表明确意见。

【回复】

一、结合挂牌以来杨立勇控制公司股份的变化情况，说明报告期内杨立勇与杨德生签署一致行动协议的原因；是否存在杨立勇的其他亲属在发行人处持股、任职的情况

（一）挂牌以来杨立勇控制公司股份的变化情况

自公司挂牌以来，杨立勇先生控制公司股份的变化情况如下：

1、2019 年 6 月，挂牌

意山东佳能科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2019]2532 号），同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，截至挂牌时，公司总……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。