公告日期：2020-02-28

广西宏桂印务股份有限公司

公开转让说明书

东吴证券

二〇二〇年二月

声 明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
一、重大风险或事项

重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述

公司主要从事票据印刷及图文印刷业务，随着电子票据逐步
信息化和无纸化带来的业务减少的 推行，信息载体逐渐实现无纸化，票据结算业务和部分收费
风险 凭证不再需要纸质载体，取而代之的是各种电子设备。这种
变化会造成纸质票据、纸质媒介印刷需求萎缩，整个行业将
受到影响，公司的经营业绩也将受到一定影响。

票据及图文印刷业为资本密集型产业，市场竞争日趋激烈。
市场竞争风险 如果公司的业务发展速度不能跟上行业发展步伐，公司在行
业内的竞争优势将可能逐渐削弱，市场份额可能下降，同时
激烈的市场竞争可能导致公司产品利润率下降。

报告期内，公司营业成本中直接材料占比较高，分别为
60.45%、61.62%和 59.06%。公司使用的原材料主要是各种
纸张，上游纸张等原材料价格的变动对公司的盈利能力带来
原材料价格波动的风险 一定影响。报告期内，公司通过与供应商签署长期协议等方
式有效控制原材料价格波动对公司成本的影响。未来如果出
现纸张等原材料价格的大幅度上涨，将对公司盈利能力造成
不利影响。

由于公司客户结构等因素，报告期内公司收入均来自广西自
治区以内，特别是南宁市。自 2017 年以来，公司业务从南
宁市逐步扩展到广西自治区内的 13 个地级市，随着公司业
区域集中的风险 务规模的发展，公司业务所覆盖的地理范围将继续扩张，但
在一定时期内，公司的业务依然在一定程度上存在对广西自
治区印务市场的依赖。倘若广西自治区市场竞争环境发生重
大不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。

2017 年、2018 年、2019 年 1-10 月，公司前五大客户销售收
入占比分别为 59.07%、50.46%、44.84%，公司客户集中度
客……
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