公告日期：2025-11-03

山西证券股份有限公司

关于

芜湖福赛尔航空材料股份有限公司

收购报告书

之

财务顾问报告

财务顾问

山西证券股份有限公司

2025 年 11 月

收购报告书之财务顾问报告

目 录

目 录......I
释 义......I
第一节 序言......1
第二节 财务顾问承诺与声明...... 2

一、 财务顾问承诺......2

二、 财务顾问声明......2
第三节 财务顾问意见...... 4

一、 收购人编制的收购报告书所披露的信息真实、准确、完整......4

二、 本次收购的目的...... 4
三、 收购人的主体资格、收购实力、管理能力、履约能力及诚信记录
...... 5

四、 对信息披露义务人进行证券市场规范化运作辅导的情况......8

五、 收购人的收购资金来源及其合法性...... 8

六、 收购人已经履行了必要的授权和批准程序......8

七、 收购过渡期内保持公众公司稳定经营作出的安排......9
八、 收购人提出的后续计划及本次收购对公众公司经营和持续发展的
影响...... 9

九、 收购标的的权利限制情况及其他安排......10

十、 特殊投资条款......10
十一、 收购人及其关联方与被收购公司之间是否存在业务往来，收购
I

收购报告书之财务顾问报告

人与被收购公司的董事、监事、高级管理人员是否就其未来任职安排达成某
种协议或者默契......10
十二、 公众公司原控股股东、实际控制人及其关联方未清偿对公司的负债、未解除公司为其负债提供的担保或者损害公司利益的其他情形····11

十三、 本次收购是否触发要约收购条款...... 11

十四、 本次收购价格的合理性......11

十五、 关于不注入金融类、房地产类企业或资产的承诺...... 12
十六、 中介机构与收购人、被收购公司及本次收购行为之间关联关系
......12

十七、 本次收购项目聘请第三方情况说明......13

十八、 财务顾问意见......13
II

收购报告书之财务顾问报告

释 义

除另有说明外，下列词语或简称具有如下特定含义：

简 称 释 义

公众公司、被收购方、 指 芜湖福赛尔航空材料股份有限公司
标的公司

收购人 指 叶小美

本次收购 指 收购人通过收购公众公司股权取得公众公司控制权的行为

转让方 指 在本次收购中转让公众公司股权给收购人的公众公司股东

本报告书 指 《山西证券股份有限公司关于芜湖福赛尔航空材料股份有限
公司收购报告书之财务顾问报告》

收购报告书 指 收购人因收购芜湖福赛尔航空材料股份有限公司股份而编制
的《芜湖福赛尔航空材料股份有限公司收购报告书》

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统

企业信息公示系统 指 全国企业信用信息公示系统

财务顾问、山西证券 指 山西证券股份有限公司

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国……
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