公告日期：2026-03-20

关于广东金戈新材料股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
北京证券交易所：

广东金戈新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“金戈新
材”）收到贵所于 2025 年 12 月 5 日下发的《关于广东金戈新材料股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”），公司已会同中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐人”、“保荐机构”）、广东信达律师事务所（以下简称“律师”、“发行人律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”、“申报会计师”）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。

除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《广东金戈新材料股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义具有相同涵义。本问询函回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的引用 宋体

对招股说明书的修订或补充 楷体（加粗）

目录

问题 1.期后业绩下滑风险及收入确认准确性 ...... 3
问题 2.原材料采购价格公允性 ...... 91
问题 3.募投项目产能消化风险及支出合理性 ...... 120
问题 4.其他问题 ...... 163

问题 1.期后业绩下滑风险及收入确认准确性

根据申请文件及问询回复：（1）2025 年一季度以来，发行人主要产品售价呈下滑趋势。发行人部分同行业可比公司 2025 年 1-9 月业绩出现下滑。发行人预计2025年全年营业收入约为4.75-5.25亿元，净利润约为5,100-5,500万元。（2）
2024 年第四季度，公司营业收入为 14,837.99 万元，较 2023 年第四季度同比增
加 4,211.14 万元。

（1）期后业绩下滑风险。请发行人：①列表说明 2025 年截至目前主要产品售价、成本及毛利率变动情况，主要产品售价持续下滑的具体原因，高性价比产品的具体含义，定量分析与类似产品相比是否保持相近性能情况下售价及毛利率较低；结合发行人产品占下游产品的价值比重、下游客户应用发行人提供原材料的相关产品价格走势等，定性定量说明发行人是否面临较大的下游客户降价压力，是否存在产品售价、毛利率持续下滑风险，发行人应对措施及其有效性。②结合行业景气度、市场供求、同行业公司主要产品售价、毛利率及销量变动等，说明同行业可比公司 2025 年业绩下滑的原因，与发行人业绩变动趋势不一致的合理性。③说明报告期内及期后新签订订单金额及变动原因，结合在手订单、主要客户 2025 年预计采购金额及其预测依据、预计产品销量及毛利率等，详细说明 2025年全年业绩预测的测算过程、依据及其合理性，预计 2025 年业绩同比增长的内外部客观证据是否充分，相关测算结果是否谨慎，截至目前的业绩实现情况（金额及比例），所处行业景气度及经营环境能否支持发行人实现前述测算指标。④结合前述情况，公司主营产品细分市场空间及份额占比、细分行业增速、产品竞争优势、报告期内新老客户收入结构、客户合作稳定性及需求变化情况、主营产品毛利率变化情况等，说明发行人期后业绩是否稳定可持续，与同行业可比公司是否存在明显差异。

（2）收入确认准确性。请发行人：①结合 2024 年四季度主要客户销售金额、毛利率及其同比变动、主要客户备货政策及四季度大额采购背景、前述客户 2025年一季度采购情况等，说明 2024 年第四季度收入同比大幅增长的具体原因，是否存在向客户压货或囤货、提前确认收入情形。②说明物流单、签收单缺失情形涉及的具体客户及订单情况，如何核实货物是否流转至客户处，是否有其他客观证据佐证，相关收入确认是否真实准确；说明签收单存在签收时点缺失、无签收
意见或意见不明确、签字人员身份无法辨别等情形涉及的具体客户及订单情况，如何确保签收单的真实有效性，是否有其他客观证据佐证，相关收入确认是否真实准确。③说明与部分客户存在验收及对账约定的原因，验收及对账的具体含义，列表逐一说明相关客户是否对发行人产品实际采取验收程序、是否实际与发行人进行对账，针对前述情况是否获取客户确认资料，发行人未以对账单作为收入确认依据的原因。

请保荐机构、申……
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