公告日期：2021-03-19

金元证券股份有限公司、南通光合生物技术股份有限公司关于《南通光合生物技术股份有限公司挂牌申请文件的第一次反馈意见》

的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

南通光合生物技术股份有限公司（以下简称“公司”、“光合生物”）、金元证券股份有限公司（以下简称“主办券商”、“金元证券”）协调中喜会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）、江苏君哲律师事务所（以下简称“律师”）等中介机构对贵公司 2020 年 2 月5日出具的南通光合生物技术股份有限公司挂牌申请文件反馈意见的回复如下：

如无特殊说明，本回复中使用简称适用《南通光合生物技术股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）的释义。
本回复中合计数与各单项直接相加之和在尾数上如有不符均由四舍五入所致。

一、 公司特殊问题

1.2020 年 1-9 月、2019 年、2018 年公司收入分别为 5,969.92 万
元、7,552.50 万元、9,992.69 万元，呈下降趋势。（1）请公司补充披露收入下降的具体原因，是否符合行业发展趋势；（2）请公司补充披露所处行业发展阶段，与同行业比较分析公司核心竞争力；同时补充披露期后重大业务合同情况；（3）请主办券商及会计师结合公司报告期内是否具有持续经营记录、报告期后新签业务合同、收入和净利润等指标、核心竞争优势、核心技术团队稳定性、未来市场发展、客户维护及开拓、产业政策等综合分析，论述公司是否符合持续经营能力的挂牌条件。
【公司回复】

A、关于收入下降的原因及是否符合行业发展趋势

公开转让说明书“第四节公司财务”之“五、报告期利润形成的有关情况”之“（一）营业收入分析”之“1、按产品（服务）类别分类” 补充披露如下（楷体字为补充披露内容，宋体字为原披露内容）：

公司营业收入来自于主营业务收入和其他业务收入。主营业务大豆分离蛋白销售收入，其他业务收入系销售豆渣、废粉以及包装材料的收入，其他业务收入
金额较小。2020 年 1-9 月、2019 年度、2018 年度公司营业收入分别是
59,699,179.47 元、75,525,034.21 元、99,926,851.36 元。

公司2020年1-9月的销售收入为 5,969.92万元，2020年全年实现营业收入8,711.85万元（未审数），2019年销售收入为7,552.50万元，2020年营业收入较2019年增长15.35%。

公司2019年收入与2018年相比有所下降，主要原因是公司生产的大豆分离蛋白主要定位于营养保健品等高端市场。营养保健品行业发展过程中最主要问题是违法营销和虚假宣传，2019年国家对该行业加大了相关的执法力度，导致该
行业整体产销量有所下降（营养保健品的生产经营企业的广告投入和业务拓展推广趋于谨慎保守，营养保健品行业的整体收入有所下降），从而一定程度影响到公司的销售业绩，使得公司2019年销售收入比2018年有一定程度的下降。从另一个方面来看，营养保健品由于可有效增强抵抗力、改善睡眠、辅助降血脂功能等，可以帮助人们实现“预防保健”的目的，所以从长远来看，随着我国人均收入水平不断提升以及对人们对“预防保健”的日益重视，营养保健品行业未来仍然存在较大的发展空间。

B、关于核心竞争力
公开转让说明书“第二节 公司业务”之“三、与业务相关的关键资源要素”之“（三）公司及其子公司取得的业务许可资格或资质”补充披露如下：

公司主要核心竞争力主要体现：一是客户积累和品牌优势：公司自成立以来一直专注于大豆分离蛋白的研发、生产和销售，凭借稳定成熟的技术工艺水平、严格的产品质量控制、良好的企业信誉，已经具备一定的品牌和客户口碑优势，在经营过程中与一批客户建立了长期、稳定的合作关系，为公司未来的可持续性发展提供了坚实的基础。二是专业生产优势：公司自成立以来一直专注于大豆分离蛋白的研发、生产和销售，生产工艺成熟稳定，积累多年的专业生产经验，建立了一套严格的质量控制体系，覆盖了从原材料检验、到成品检验的全过程，有效地保证了产品质量。

公司 2020 年高新技术企业未通过复审事项不会对公司生产经营和订单获取
（公司业务模式中不存在“项目承担”这一类型）产生重大不利影响，对公司核心竞争力也没有重大影响。

C、关于所处行业发展阶段，

公开转让说明书“第二节公司业务”之“七、所处行业、市场规模及基本风险特征”之“（一）公司所处行业的基本情况”之“3、行业发展概况和趋势” 补充披露如下：

中国是大豆的原产地，我国大豆种植广泛，改革开放四十多年，大豆分离蛋白行业也经历了长足的发展。随着未来科学技术的不断发展，……
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