公告日期：2025-04-10

关于河北世昌汽车部件股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市
申请文件的第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

长春市生态大街 6666 号

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 11 月 25 日下发的《关于河北世昌汽车部件股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。根据贵所要求，河北世昌汽车部件股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“世昌股份”）会同东北证券股份有限公司（以下简称“保荐人”或“保荐机构”）、北京市德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）、上会会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等中介机构已就问询函相关问题进行了逐项核查、落实，现具体回复如下，请予审核。

说明：

一、本问询函回复中的简称或名词的释义与《河北世昌汽车部件股份有限公司招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的含义相同。

二、本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

三、在本问询回复中如存在总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入所致。

目录

问题 1.主要产品市场空间...... 4
问题 2.业绩增长可持续性...... 56
问题 3.与主要客户的定价机制及公允性...... 114
问题 4.募投项目产能消化风险...... 130
问题 5.其他问题...... 143

问题 1.主要产品市场空间

根据申报材料及问询回复，（1）发行人主营业务为汽车燃料系统的研发、生产和销售，主要产品为汽车塑料燃油箱总成，具体可分为常压、高压两类，前者用于传统燃油汽车领域，后者用于新能源汽车领域（插电式混合动力汽车）。（2）报告期内（2021 年 -2024 年 1-6 月）， 发行人塑料油箱产品总收入分别是27,278.30 万元、26,871.49 万元、39,236.29 万元、22,324.06 万元，占营业收入的比例分别为 93.80%、95.96%、97.29%、97.87%。其中，高压塑料油箱自 2023年实现量产并对外销售，2023 年、2024 年上半年度销售金额分别是 2,059.18 万元、2,188.29 万元。（3）经测算，2021 年-2023 年度发行人塑料燃油箱产品在国内市场占有率分别为 3.45%、3.29%和 4.37%。

请发行人：（1）结合下游燃油车行业市场需求变动情况、新能源车技术发展路线等情况，说明常压油箱下游应用领域需求是否呈现持续萎缩趋势，相关风险揭示是否充分。（2）区分常压油箱、高压油箱，说明报告期内两类产品的经营规模、收入增长率、市场规模、市场占有率、发行人对主要客户的供应份额、新客户开拓、主要客户业绩变动情况，说明报告期内两类产品业绩变化与行业变动趋势是否相符。（3）结合发行人主要产品的市场竞争格局及技术迭代情况等，分析发行人产品是否存在被淘汰或应用领域受限的风险。请结合前述问题，综合行业发展情况、两类产品下游应用领域需求变动情况、期后订单获取及在手订单执行情况、期后预计经营业绩等，说明常压油箱、高压油箱两类业务未来经营稳定性是否存在较大不确定性，相关风险揭示是否充分。

请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，并重点关注相关数据的时效性、客观性、权威性。

【回复】：

一、结合下游燃油车行业市场需求变动情况、新能源车技术发展路线等情况，说明常压油箱下游应用领域需求是否呈现持续萎缩趋势，相关风险揭示是否充分。

（一）下游燃油车行业市场需求变动情况、新能源车技术发展路线等情况
1、汽车行业是我国国民经济的重要支柱产业，汽车销量合理预计整体将持续保持良好增长态势

汽车产业是我国国民经济的重要支柱产业，产业链长、关联度高、带动性强、就业面广、消费拉动大，发挥着工业经济稳增长的“压舱石”作用。截至 2024年，我国汽车产销量连续 16 年位居全球第一。

中国汽车销量（万辆）

3,500 3,144 3,290

2,888 ……
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