公告日期：2025-10-23

目 录

一、关于业务独立性与关联交易公允性......第 1—39 页
二、关于业绩增长真实性及可持续性......第 39—130 页
三、关于采购价格公允性...... 第 131—167 页
四、关于毛利率下滑风险...... 第 167—181 页五、关于研发人员认定及研发费用核算准确性…………… 第 181—202 页
六、关于收入确认准确性...... 第 202—212 页
七、关于其他财务问题...... 第 212—226 页
八、其他重要事项......第 226 页
九、附件...... 第 227—230 页

（一）本所执业证书附件......第 227 页

（二）本所营业执照附件......第 228 页

（三）本所注册会计师证书附件...... 第 229—230 页

关于河北彩客新材料科技股份有限公司

公开发行股票审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2025〕4-37 号

北京证券交易所：

由中泰证券股份有限公司转来的《关于河北彩客新材料科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的河北彩客新材料科技股份有限公司（以下简称彩客科技公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

一、关于业务独立性与关联交易公允性

（1）关于业务独立性。根据申请文件及公开信息：①发行人关联方较多，主要包括实际控制人戈弋所控制的彩客集团和华戈集团相关企业，关联方彩客华煜生产染料中间体和无机颜料等。②报告期内，发行人主要向关联方彩客华煜采购蒸汽、生产用水、污水处理服务等，并通过彩客华煜采购电力，由彩客
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华煜代扣代缴。③报告期内，发行人关联方存在无偿授予发行人商标使用权的情形。④2024 年，园区内除发行人盈利能力增长外，彩客锂能亏损，彩客华煜净利润下滑。请发行人：①说明彩客集团和华戈集团的主要经营业务、经营领域、经营业绩、各业务板块产业链协同情况及内部交易定价机制等，结合集团战略规划，说明发行人在集团业务中的定位。②说明发行人内部管理及内部控制制度是否健全，管理系统、公章等是否独立于控股股东，发行人对于日常经营、人事任免、资金流转等方面是否能够独立决策，是否需要向集团报批，发行人保持内部流程独立性方面采取的有效措施。③说明由彩客华煜向园区内企业提供蒸汽、生产用水、污水处理服务和电力的原因、必要性及合理性，是否影响发行人资产与生产的完整性、独立性。④说明关联方无偿授权发行人商标
使用权的背景、原因，是否存在影响持续使用的法律风险，是否存在到期无法续期或终止许可的风险，说明上述事项对发行人生产经营的影响及拟采取的措施。⑤说明发行人与关联方是否存在客户及供应商重合的情况，相关情形下的销售、采购定价及结算方式，销售与采购业务是否相互独立。⑥结合发行人与实际控制人控制的其他企业在主营业务及产品、核心技术及生产工艺、下游应用领域、主要客户、主要供应商、主要原材料等方面的差异情况，说明是否存在同业竞争。⑦结合实际控制人及其近亲属控制的其他企业主要财务指标，说明关联方亏损及业绩下滑原因；结合关联方流水核查情况，说明是否存在关联方代垫成本费用或向发行人利益输送的情况。

（2）关联交易公允性。根据申请文件及公开信息：①发行人报告期内关联
采购金额分别为 6,912.13 万元、7,515.76 万元和 6,675.76 万元，占主营业务
成本比例分别为 27.63%、29.81%和 23.00%，主要系向关联方彩客华煜采购蒸汽、污水处理、生产用水、电费等。②发行人对蒸汽的关联采购价格按照临港兴化的指导价格变化同步调整。③发行人以第三方机构测算的各类污水处理所用的原材料及能源动力的数量单耗、固定资产折旧等作为定价依据，并抵减硫酸钠价值后的污水处理费用，作为与彩客华煜结算污水处理费用的依据。④发行人主要向关联方彩客东奥采购原材料对甲苯胺，原因系彩客东奥报价最优、运输距离相对较近。⑤报告期内，发行人针对关联交易定价机制及交易金额披露等事项进行过会计差错更正。⑥报告期内，发行人存在补提关联方资金拆借利息、向彩客华煜租赁办公楼等事项。请发行人：①说明各期蒸汽、生产用水采购量、冷凝水回收量、污水处理量、电量的核算过程及核定依据，是否可以独立计量，是否有充足外部证据证明相关数据客观准确。②说明蒸汽采购中采用临港兴化作为指导价格并进行同……
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