公告日期：2026-03-20

关于河北彩客新材料科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（济南市市中区经七路 86 号）

二零二六年三月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 11 月 6 日出具的《关于河北彩客新材料科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“二轮问询函”）已收悉，河北彩客新材料科技股份有限公司（以下简称“彩客科技”“发行人”“公司”或“本公司”）、中泰证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）、北京市竞天公诚律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对二轮问询函所列问题逐项进行了认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明如下，请予以审核。

除另有说明外，本问询函回复中所使用的简称或名词释义与《河北彩客新材料科技股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的含义相同。

本问询函回复中的不同字体代表以下含义：
黑体（加粗） 二轮问询函所列问题

宋体 对二轮问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 涉及招股说明书等申请文件的修订或补充披露的内容
楷体（不加粗） 对招股说明书的引用

本问询函回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异的情形，均系计算中的四舍五入所致。

目录

目录......2
问题1.市场空间及创新特征 ......3
问题2.业绩增长合理性及可持续性 ......48
问题3.销售真实性及核查充分性 ......79
问题4.关联交易公允性 ......106
问题5.其他问题 ......129

问题 1.市场空间及创新特征

根据申请文件及问询回复：（1）发行人主要产品 DMS、DMSS、DMAS、
DATA 是合成有机颜料、食品色素柠檬黄、光稳定剂的中间体，终端应用领域市场需求增长带动公司产品市场空间增长，公司主要产品市场占有率较高。（2）发行人掌握“DMSS 缩合酸化连续化工艺”“DATA 绿色原材料氧化工艺”“连续反应制备高纯度 DMAS 技术”“BPDA 生产工艺技术”等核心技术，研发费用率低于可比公司均值，部分发明专利受让自关联方。

请发行人：（1）结合公司主要产品及拟重点拓展产品在下游领域的应用情况、终端应用领域的市场空间情况，量化分析公司产品的市场空间及市场份额，说明“主要产品市场占有率较高”相关信息披露是否准确、客观，是否存在市场空间增长受限的情形。（2）结合与可比公司主要产品及主要产品的下游应用领域的差异、主要技术及生产工艺的差异等情况，说明可比公司选取是否合理；说明行业通用技术或工艺路径的界定标准，同行业可比公司目前采用的技术或工艺路径，公司是否具有技术竞争优势。（3）逐项说明发行人核心技术对应的生产工艺、发明专利、实用新型等的研发过程、参与研发人员及其负责的具体内容、研发费用支付情况等，相关研发成果是否均为发行人独立自主研发，发行人独立自主研发取得并应用于主营业务的发明专利数量，是否存在依赖关联方资源及人员的情形。（4）结合公司创新投入与创新产出、业绩增长的关系，与可比公司在技术创新、产品创新等方面的比较情况，进一步说明公司的创新特征，更新关于符合国家产业政策和北交所定位的专项说明。

请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，提供上述问题相关核查底稿。

【回复】

一、结合公司主要产品及拟重点拓展产品在下游领域的应用情况、终端应用领域的市场空间情况，量化分析公司产品的市场空间及市场份额，说明“主要产品市场占有率较高”相关信息披露是否准确、客观，是否存在市场空间增长受限的情形。

（一）公司主要产品及拟重点拓展产品在下游领域的应用情况、终端应用领域的市场空间情况

1、公司主要产品及拟重点拓展产品下游及终端应用领域情况

公司主要产品及拟重点拓展产品在下游应用领域以及终端应用领域情况如下：

产品类别 产品名称 下游应用领域 终端应用领域

DMSS、 喹吖啶酮类高性能有 1、油墨领域：包装印刷、食品接触包装印
DATA 机颜料（DMSS和 刷、数字印刷、出版印刷等；

DATA）以及DPP类 2、涂料领域：汽车面漆、建筑涂料、工业
……
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